臺(tái)積電的麻煩又來(lái)了

作者：暢秋

作為全球晶圓代工龍頭企業(yè)，臺(tái)積電的產(chǎn)線發(fā)展策略，原本與該公司的商業(yè)模式和技術(shù)發(fā)展策略高度一致，也比較清晰、甚至可以用簡(jiǎn)單來(lái)形容。

大道至簡(jiǎn)，達(dá)到臺(tái)積電這種級(jí)別和技術(shù)水準(zhǔn)的半導(dǎo)體企業(yè)，原本不再需要像眾多半導(dǎo)體企業(yè)那樣，為了應(yīng)對(duì)融資、產(chǎn)品規(guī)劃與客戶妥協(xié)，甚至發(fā)展策略搖擺不定等“瑣事”耗費(fèi)大量精力和人力。憑借堅(jiān)定的不與客戶競(jìng)爭(zhēng)、全心全意為客戶做好芯片制造服務(wù)這一發(fā)展理念，以及中國(guó)臺(tái)灣的天時(shí)、地利、人和，可以根據(jù)市場(chǎng)需要不斷在臺(tái)灣地區(qū)的北部、中部和南部拓展晶圓代工產(chǎn)線，同時(shí)，在龐大的中國(guó)大陸市場(chǎng)拓展一部分16nm制程產(chǎn)線，可以充分利用這里類似于中國(guó)臺(tái)灣的天時(shí)、地利、人和優(yōu)勢(shì)，一主一次（中國(guó)臺(tái)灣為主，大陸為次），不斷強(qiáng)化其在28nm以下制程領(lǐng)域的技術(shù)和客戶群優(yōu)勢(shì)，從而保持、甚至拉大相對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的優(yōu)勢(shì)。

2020年之前的臺(tái)積電，一直是按照以上的發(fā)展策略和路徑前行的，那時(shí)，該公司可以把全部精力和資源投入到為眾多客戶，特別是那10多家大客戶提供的芯片制造服務(wù)當(dāng)中，不會(huì)受到什么干擾，最多也就是遇到一些臺(tái)灣地區(qū)晶圓廠用地，水電供應(yīng)問(wèn)題，這些都不用臺(tái)積電花費(fèi)多少精力和人力，臺(tái)灣地區(qū)政府就會(huì)積極主動(dòng)地解決了，因?yàn)榕_(tái)積電是中國(guó)臺(tái)灣科技和工業(yè)的支柱，是當(dāng)?shù)卣攸c(diǎn)照顧的對(duì)象，而且，達(dá)到那種級(jí)別的優(yōu)待，臺(tái)積電也是唯一一家。這凸顯了臺(tái)積電的地位。

在2020年之前的國(guó)際貿(mào)易和半導(dǎo)體行業(yè)大背景下，臺(tái)積電從未有過(guò)在東亞以外地區(qū)建晶圓廠的打算，因?yàn)闆](méi)有那個(gè)必要，更重要的是，把所有產(chǎn)線集中在一個(gè)地區(qū)，可以集中各種資源（人力、物力、資金等），熟練且高效率地做好晶圓代工，以及部分封裝測(cè)試服務(wù)工作。這種產(chǎn)線分布和工作狀態(tài)也與臺(tái)積電專注于為客戶做好服務(wù)的理念相匹配。那時(shí)，無(wú)論是美國(guó)大客戶（高通、蘋(píng)果、AMD、英偉達(dá)等），還是中國(guó)大陸大客戶（主要是華為），或是日本大客戶（索尼等），臺(tái)積電都可以游刃有余、忙而不亂地為它們提供好芯片制造服務(wù)，且能最大化地讓客戶滿意，客戶粘性很強(qiáng)。

在臺(tái)積電高精尖技術(shù)，以及心無(wú)旁騖的服務(wù)理念的共同作用下，臺(tái)積電成就了幾個(gè)大客戶，幫助它們走上了歷史巔峰，典型代表就是蘋(píng)果、AMD和華為。

蘋(píng)果方面，看到了iPhone的巨大發(fā)展?jié)摿Γ?015年前后，臺(tái)積電親自下場(chǎng)做封裝業(yè)務(wù)，這在當(dāng)時(shí)還是很驚人的，當(dāng)時(shí)，有人質(zhì)疑該晶圓代工龍頭不再專注于本業(yè)發(fā)展，開(kāi)始有雜念了。實(shí)際上，臺(tái)積電做封裝業(yè)務(wù)，正是為了更好地為客戶服務(wù)，因?yàn)楫?dāng)時(shí)各大OSAT封測(cè)企業(yè)的先進(jìn)封裝技術(shù)已經(jīng)不能滿足iPhone手機(jī)內(nèi)部各重要芯片高集成化的封裝需求，因此，臺(tái)積電建造了自己的InFO封裝產(chǎn)線，為蘋(píng)果手機(jī)內(nèi)部主芯片的高度集成化做出重要貢獻(xiàn)，可以說(shuō)，蘋(píng)果手機(jī)在全球“泛濫”，臺(tái)積電功不可沒(méi)。同時(shí)，那也是全球2.5D先進(jìn)封裝普及的開(kāi)始。

AMD方面，原來(lái)用格芯（GlobalFoundries）代工生產(chǎn)CPU和GPU，一直不溫不火，轉(zhuǎn)投臺(tái)積電以后，特別是用上7nm制程量產(chǎn)芯片后，AMD產(chǎn)品的行業(yè)影響力和市占率明顯上漲，一年一個(gè)臺(tái)階，如今，總體市占率從早些年的不足5%，上升到接近30%。這期間，臺(tái)積電的作用不可小覷。

華為方面，2020年之前，無(wú)論是高端手機(jī)處理器，還是高性能計(jì)算用的服務(wù)器CPU，臺(tái)積電的7nm制程工藝幫助華為極大地提升了產(chǎn)品性能和功耗表現(xiàn)，幫助華為高端手機(jī)市占率一度超過(guò)了蘋(píng)果。2020年之后，在失去臺(tái)積電晶圓代工支持后，華為高端芯片，無(wú)論是手機(jī)用的，還是服務(wù)器用的，都在市場(chǎng)上消失殆盡，高端手機(jī)市占率也是一路下滑。

?01變數(shù)

臺(tái)積電本來(lái)是想按照以上發(fā)展策略和路徑堅(jiān)定前行的，只有這樣，才能集中所有精力和資源，最大化地為客戶做好芯片制造服務(wù)工作。

然而，事與愿違，2020年之后，隨著美國(guó)政府的強(qiáng)勢(shì)介入，情況越來(lái)越不樂(lè)觀，臺(tái)積電已經(jīng)很難再把控自己的發(fā)展策略，從那時(shí)起，臺(tái)積電的麻煩接踵而來(lái)，該晶圓代工龍頭也不得不花費(fèi)大量時(shí)間和資源去應(yīng)對(duì)各種原本不需要去考慮的事情。

2019-2020年間，對(duì)于業(yè)界傳聞，臺(tái)積電創(chuàng)始人張忠謀多次表示，在美日歐發(fā)達(dá)國(guó)家建晶圓廠，特別是在美國(guó)，是不符合商業(yè)邏輯的，投入后很難盈利。然而，美國(guó)政府強(qiáng)勢(shì)介入后，2021年，臺(tái)積電就宣布在美國(guó)亞利桑那州新建5nm制程晶圓廠，對(duì)此，張忠謀無(wú)奈地表示，全球化已死。可見(jiàn)，臺(tái)積電不得不放棄原來(lái)的產(chǎn)線發(fā)展策略，要把各種資源分散到全球更大范圍內(nèi)，原本的天時(shí)、地利、人和優(yōu)勢(shì)大量消失。

目前，臺(tái)積電已經(jīng)確定在美國(guó)、日本和歐洲（德國(guó)的德累斯頓）新建晶圓廠了，美國(guó)主打先進(jìn)制程（由2021年制定的5nm提升至現(xiàn)在的4nm，今后幾年還要建3nm，甚至是2nm制程晶圓廠），在日本和歐洲主打28/22nm和16/12nm制程。

目前來(lái)看，臺(tái)積電在美國(guó)新建晶圓廠遇到的麻煩最多，由于工作文化不同，美國(guó)本地工人對(duì)于臺(tái)積電的加班和值夜班文化很不適應(yīng)，2022年，還沒(méi)正式上崗，在培訓(xùn)期間就已牢騷滿腹。為了向世人展示新晶圓廠建設(shè)正在高效進(jìn)行中的景象，2022年底，美國(guó)政府還安排了一次廠房竣工，首批設(shè)備搬遷入廠的儀式，總統(tǒng)拜登還出席了那次搬遷儀式。然而，儀式結(jié)束后，一地雞毛迅速顯現(xiàn)，實(shí)際上，廠房并未建好，設(shè)備搬遷儀式是假象，如今，那些設(shè)備還放在未建好廠房外的某個(gè)地方。

為了提升廠房建設(shè)進(jìn)度，特別是保證晶圓產(chǎn)線無(wú)塵室建設(shè)進(jìn)度和精度，臺(tái)積電想從臺(tái)灣地區(qū)調(diào)500名熟練工人去美國(guó)幫忙，這一舉動(dòng)卻引起了美國(guó)亞利桑那州工會(huì)組織的不滿，認(rèn)為本地工人沒(méi)問(wèn)題，臺(tái)積電是想節(jié)省成本，故意不用美國(guó)本地工人，認(rèn)為那500人會(huì)影響美國(guó)本地工人的就業(yè)，強(qiáng)烈反對(duì)臺(tái)灣地區(qū)工人赴美。

晶圓廠還在建設(shè)過(guò)程中，各種麻煩就接踵而至，到了量產(chǎn)階段，需要應(yīng)對(duì)的挑戰(zhàn)難以預(yù)料。在失去了天時(shí)、地利、人和優(yōu)勢(shì)后，如何應(yīng)對(duì)資源大量分散后的產(chǎn)線建設(shè)，以及量產(chǎn)后為全球各地客戶保證芯片制造服務(wù)質(zhì)量，對(duì)臺(tái)積電來(lái)說(shuō)是個(gè)自1987年創(chuàng)建以來(lái)從未遇到過(guò)的問(wèn)題和挑戰(zhàn)。

美國(guó)廠麻煩還未解決，歐洲晶圓廠又傳來(lái)不和諧聲音。

就在本周，8月28日，在德國(guó)設(shè)廠多年的晶圓代工廠格芯，因不滿德國(guó)政府對(duì)臺(tái)積電在此設(shè)廠提供50億歐元的巨額補(bǔ)貼，向歐盟提出申訴。

格芯法務(wù)長(zhǎng)艾薩（Saam Azar）接受最新一期德國(guó)明鏡周刊（Der Spiegel）采訪時(shí)表示，臺(tái)積電規(guī)模比格芯大10多倍，現(xiàn)在打算在其主要客戶附近生產(chǎn)芯片，與格芯競(jìng)爭(zhēng)，還為此獲得高額補(bǔ)貼，他控訴此舉“是否公平與適當(dāng)？”他還表示，格芯已向歐盟執(zhí)委會(huì)提出異議，要求負(fù)責(zé)競(jìng)爭(zhēng)的部門(mén)審查對(duì)臺(tái)積電的補(bǔ)貼是否合法。

德國(guó)是格芯在歐洲最大生產(chǎn)基地所在地，并在當(dāng)?shù)亟◤S長(zhǎng)達(dá)25年，臺(tái)積電在德國(guó)晶圓廠項(xiàng)目投資總額超過(guò)100億歐元，政府補(bǔ)貼就達(dá)到50億歐元。這一巨額補(bǔ)貼讓格芯很不舒服，因?yàn)樵摴驹谶@一波政府補(bǔ)貼熱潮中從德國(guó)拿到的額度不及臺(tái)積電的一半。格芯CEO Tom Caulfield也曾向媒體抱怨德國(guó)政府的做法，他說(shuō)：“如果該補(bǔ)貼讓一家占有優(yōu)勢(shì)地位的公司不成比例地獲益，可能將衍生出過(guò)度依賴單一供應(yīng)商、市場(chǎng)封鎖（market foreclosure）和削弱供應(yīng)鏈韌性的風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

臺(tái)積電德國(guó)晶圓廠也是在8月剛剛敲定，主要合作伙伴包括博世（Bosch）、恩智浦（NXP）和英飛凌（Infineon）。項(xiàng)目還未開(kāi)建，麻煩就找上門(mén)來(lái)。

不過(guò)，相對(duì)于美國(guó)建廠，德國(guó)項(xiàng)目遇到的這個(gè)麻煩只能算是小插曲，估計(jì)不會(huì)對(duì)臺(tái)積電建廠產(chǎn)生太大影響。真正的挑戰(zhàn)在將來(lái)，現(xiàn)在還難以預(yù)料。

?02機(jī)遇和挑戰(zhàn)

對(duì)于臺(tái)積電來(lái)說(shuō)，雖然在美日歐建晶圓廠打破了該公司幾十年的產(chǎn)線發(fā)展策略，一時(shí)還不能完全適應(yīng)，但是，在當(dāng)前的大形勢(shì)下，恐怕也沒(méi)有選擇的余地了。況且，這幾個(gè)國(guó)家和地區(qū)是全球半導(dǎo)體大廠的聚集地，它們對(duì)產(chǎn)能的需求總量很大，更重要的是，對(duì)于臺(tái)積電在當(dāng)?shù)匦陆ňA廠，這些大廠（美國(guó)的AMD、英偉達(dá)、高通，歐洲的意法半導(dǎo)體、英飛凌、NXP，以及日本的索尼等）普遍持歡迎態(tài)度。

未來(lái)幾年，當(dāng)這些新晶圓廠建成量產(chǎn)后，本地化采購(gòu)量不會(huì)少，這對(duì)于臺(tái)積電爭(zhēng)取更多訂單是有益的。

日本自民黨半導(dǎo)體戰(zhàn)略推進(jìn)議員聯(lián)盟會(huì)長(zhǎng)甘利明表示，臺(tái)積電在日本熊本設(shè)廠不只是為了補(bǔ)貼，而是嗅到半導(dǎo)體發(fā)展已經(jīng)面臨新的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。他強(qiáng)調(diào)，臺(tái)積電在日本的研發(fā)和投資確實(shí)比一開(kāi)始還要深入?？梢钥闯?，既然在美日歐建廠已不可阻擋，就要改變?cè)瓉?lái)幾十年的產(chǎn)線發(fā)展策略，臺(tái)積電已經(jīng)開(kāi)始深入研究在這些地區(qū)建廠的長(zhǎng)期規(guī)劃了。

未來(lái)有機(jī)遇，同時(shí)也伴隨著更大的挑戰(zhàn)。實(shí)際上，正是因?yàn)橛懈鞣N巨大挑戰(zhàn)，臺(tái)積電才在過(guò)去幾十年保持集中式的產(chǎn)線發(fā)展策略，如今，不得不直面這些厚障壁了。

沒(méi)有人比臺(tái)積電對(duì)已經(jīng)或即將到來(lái)的問(wèn)題和挑戰(zhàn)更清楚了，該公司對(duì)這一點(diǎn)的認(rèn)識(shí)是最深刻的。臺(tái)積電在其年報(bào)中就曾指出，在全球建晶圓廠將面臨10大挑戰(zhàn)，包括：成本增加，工人短缺，天然或人為災(zāi)害，工業(yè)用地不足，當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)，網(wǎng)絡(luò)攻擊，政府補(bǔ)助，工作文化差異，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，以及各國(guó)稅務(wù)法規(guī)。

工人短缺、材料供應(yīng)鏈中斷，以及工程建設(shè)問(wèn)題都可能影響晶圓廠建設(shè)進(jìn)程，從而使臺(tái)積電承擔(dān)大幅增加的成本，并無(wú)法達(dá)成原定產(chǎn)能擴(kuò)充計(jì)劃。美國(guó)廠已經(jīng)遇到了這些問(wèn)題，原定在2024年量產(chǎn)，現(xiàn)在不得不推遲到2025年，而后續(xù)是否會(huì)再次推遲，還很難說(shuō)。

臺(tái)積電未來(lái)的產(chǎn)能擴(kuò)充計(jì)劃可能受限于工業(yè)用地的不足而無(wú)法充分執(zhí)行，可能面臨因未遵循當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)而受罰的風(fēng)險(xiǎn)，可能面臨管理多個(gè)運(yùn)營(yíng)據(jù)點(diǎn)的不同信息技術(shù)基礎(chǔ)架構(gòu)，以及遭受第三方網(wǎng)絡(luò)攻擊的風(fēng)險(xiǎn)。這正是臺(tái)積電過(guò)去幾十年將產(chǎn)線集中在一個(gè)地方的重要原因，可以實(shí)現(xiàn)高效管理，且受網(wǎng)絡(luò)攻擊的概率小很多，可這在美日歐亞這么大范圍內(nèi)，無(wú)法保障。

還有一點(diǎn)很值得關(guān)注，那就是當(dāng)?shù)卣a(bǔ)貼及其它獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃可能出現(xiàn)對(duì)臺(tái)積電不利的改變。實(shí)際上，這一點(diǎn)在美國(guó)新建晶圓廠已經(jīng)有所體現(xiàn)，在建廠前未說(shuō)明的情況下，開(kāi)建后，美國(guó)政府希望臺(tái)積電將該廠未來(lái)的利潤(rùn)分給美國(guó)政府一部分，而且，還要求臺(tái)積電承擔(dān)該廠員工的住房和子女教育花費(fèi)。簡(jiǎn)直讓人哭笑不得。

為應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)和難題，臺(tái)積電也制定了一系列預(yù)案，但實(shí)際解決起來(lái)并非易事。

?03結(jié)語(yǔ)

2023上半年，在全球電子半導(dǎo)體市場(chǎng)一片低迷的大環(huán)境下，各家晶圓廠的日子都不好過(guò)，臺(tái)積電自然也不能幸免，然而，就是在這種情況下，該公司在第一季度全球晶圓代工產(chǎn)能市占率達(dá)到60%，創(chuàng)歷史新高?？梢?jiàn)，在所有競(jìng)爭(zhēng)者面對(duì)同樣不利的局面時(shí)，臺(tái)積電的技術(shù)優(yōu)勢(shì)更為突出，也更具競(jìng)爭(zhēng)力。這也是該公司敢于全球大規(guī)模擴(kuò)張的底氣所在。

與此同時(shí)，保持較高的毛利率（54%以上）是臺(tái)積電高層越來(lái)越重視的一個(gè)指標(biāo)，這是由其技術(shù)水平和能力決定的，也是股東們共同關(guān)注的，特別是在先進(jìn)制程晶圓產(chǎn)線建設(shè)上大量撒錢(qián)的近些年（每年少則320億美元，多則400億美元），高毛利已成為理所應(yīng)當(dāng)?shù)牧?，這也在不斷給臺(tái)積電增加壓力。

在全球范圍內(nèi)新建晶圓廠，會(huì)增加很多成本和變數(shù)，對(duì)臺(tái)積電保持高毛利又是一個(gè)不小的挑戰(zhàn)。因此，爭(zhēng)取到當(dāng)?shù)卣嗟难a(bǔ)貼就顯得非常重要了?；蛟S在今后幾年，我們能夠看到更多的臺(tái)積電與美日歐政府為誰(shuí)多出一點(diǎn)兒錢(qián)而博弈的場(chǎng)面。