壁仞將赴港IPO&港股上市規(guī)則解析！

來源：詩說芯語

前面有說到黑芝麻智能在6月30向港交所提交了上市申請書，聯(lián)席保薦人為中金公司和華泰金融控股。如果成功上市，將成為國內(nèi)自動(dòng)駕駛芯片第一股，而且黑芝麻智能是2023年3月港交所第18C章規(guī)則正式生效以來，第一家以此規(guī)則正式遞交A-1上市文件的公司。

據(jù)有關(guān)消息透露，AI芯片公司壁仞科技也將尋求年內(nèi)在香港IPO，同時(shí)計(jì)劃在近期提交首次股票發(fā)行申請。

此外，壁仞科技還在與包括廣州的國有基金在內(nèi)的投資者進(jìn)行談判，計(jì)劃進(jìn)行一輪獨(dú)立融資，預(yù)計(jì)可籌集約20億元人民幣（約合2.79億美元），而截至目前，壁仞科技已完成數(shù)輪融資，總?cè)谫Y額超50億元，是業(yè)內(nèi)成長勢頭最為迅猛的“獨(dú)角獸”企業(yè)。

壁仞科技，我們之前專門有篇文章介紹過（中國"芯"勢力-壁仞），壁仞創(chuàng)立于2019年，團(tuán)隊(duì)由國內(nèi)外芯片和云計(jì)算領(lǐng)域核心專業(yè)人員、研發(fā)人員組成，在GPU、DSA（專用加速器）和計(jì)算機(jī)體系結(jié)構(gòu)等領(lǐng)域具有深厚的技術(shù)積累和獨(dú)到的行業(yè)洞見。從發(fā)展路徑上，壁仞科技將首先聚焦云端通用智能計(jì)算，逐步在人工智能訓(xùn)練和推理、圖形渲染等多個(gè)領(lǐng)域趕超現(xiàn)有解決方案，實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)高端通用智能計(jì)算芯片的突破。

壁仞科技創(chuàng)始人張文是哈佛大學(xué)法學(xué)博士學(xué)位，曾在聯(lián)合國和華爾街工作多年，先后擔(dān)任高級律師和華爾街泛美亞市場資深投資人等要職，曾在多宗大型并購案中擔(dān)任重要的角色，一共參與總額達(dá)176億美元的私募基金收購。

雖然張文不是技術(shù)出身，但是他的商業(yè)談判、公司戰(zhàn)略收購，合并和上市等資本運(yùn)作方面擁有豐富的經(jīng)驗(yàn)。不光讓壁仞短短一兩年的時(shí)間融資超過47億，另外張文在做AI芯片時(shí)，還在2021年11月成立了一家L4自動(dòng)駕駛公司“云驥智行”。如今，張文身兼壁仞科技與云驥智行兩家公司董事長，在兩個(gè)賽道同時(shí)創(chuàng)業(yè)。此外壁仞還投資了ARM CPU公司鴻鈞微。

2019年，華為被制裁，國內(nèi)就掀起半導(dǎo)體創(chuàng)業(yè)熱潮，國家也大力支持先進(jìn)技術(shù)的發(fā)展，尤其是芯片半導(dǎo)體領(lǐng)域。為了預(yù)防在關(guān)鍵技術(shù)上被美國“卡脖子”，國內(nèi)主要圍繞國產(chǎn)替代進(jìn)行創(chuàng)業(yè)，一時(shí)間以GPU為賽道的公司如壁仞、摩爾線程、沐曦等紛紛涌現(xiàn)，以CPU為賽道的此芯科技、鴻鈞微、遇賢微等也初露鋒芒。

這些公司的目標(biāo)可能都是IPO，而港交所的上市規(guī)則中18c章的內(nèi)容，讓這些成立3年左右的公司看到了希望，為擴(kuò)大香港的上市框架，香港聯(lián)合交易所有限公司（“聯(lián)交所”）于2022年10月刊發(fā)了有關(guān)特?？萍脊旧鲜行乱?guī)的咨詢文件（“咨詢文件”），以吸引具備發(fā)展?jié)摿Φ形礉M足聯(lián)交所主板上市規(guī)則的特專科技企業(yè)赴港上市。

有關(guān)特?？萍夹袠I(yè)的上市機(jī)制終于在2023年3月24日推出，并將于2023年3月31日起生效。

黑芝麻成為了第一家以18C規(guī)則IPO的公司，壁仞就是其中一員。

對于特?？萍脊镜目山蛹{領(lǐng)域，范圍包括新一代信息技術(shù)、先進(jìn)硬件及軟件、先進(jìn)材料、新能源及節(jié)能環(huán)保、及新食品及農(nóng)業(yè)技術(shù)。

即使不在上面五大可接納領(lǐng)域范圍的企業(yè)，若相關(guān)企業(yè)能展現(xiàn) (a)具高增長潛力；(b)能證明其成功營運(yùn)是靠在其核心業(yè)務(wù)采用新科技／或應(yīng)用業(yè)內(nèi)相關(guān)科學(xué)／技術(shù)于新業(yè)務(wù)模式，亦以此令其有別于服務(wù)相似的消費(fèi)者或最終用戶的傳統(tǒng)市場參與者；及(c)研發(fā)為其貢獻(xiàn)一大部分的預(yù)期價(jià)值，亦是其主要活動(dòng)及占去大部分開支，仍有可能會(huì)被視為「屬特?？萍夹袠I(yè)可接納領(lǐng)域」

上市規(guī)則18C章最終稿和咨詢稿的主要區(qū)別(圖片來源：金杜研究社)：