圍繞先進(jìn)制程、產(chǎn)能布局,全球芯片代工廠商臺(tái)積電、三星、英特爾之間的競(jìng)爭(zhēng)非常激烈。近日,美國(guó)簽署的所謂《芯片和科學(xué)法案》(以下簡(jiǎn)稱法案)對(duì)三家公司競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系將產(chǎn)生微妙的影響,是機(jī)遇還是陷阱?三大半導(dǎo)體公司各打算盤,陷入新的博弈困境
臺(tái)積電全球化布局:小心謹(jǐn)慎、步步為營(yíng)
臺(tái)積電是全球最大的半導(dǎo)體代工廠,市場(chǎng)份額占比高達(dá)55%。然而,對(duì)于臺(tái)積電來說,接受美國(guó)政府補(bǔ)貼,赴美建廠卻未必是一個(gè)好的選擇。從臺(tái)積電的產(chǎn)能布局就可以發(fā)現(xiàn),中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)集中了臺(tái)積電的大部分制造產(chǎn)能,共擁有4座12英寸晶圓廠、4座8英寸晶圓廠和一座6英寸晶圓廠,另有4座后段先進(jìn)封測(cè)廠。新規(guī)劃的3nm工廠也計(jì)劃在中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)建設(shè)。
這樣的布局規(guī)劃與半導(dǎo)體行業(yè)的集聚效應(yīng)有著很大關(guān)系,可以有效降低制造成本、提高生產(chǎn)效率。這也是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)能夠在60多年的發(fā)展中取得驕人成績(jī)的主要原因之一。臺(tái)積電作為全球代工龍頭,正是這一發(fā)展模式的最大受益者。
盡管目前臺(tái)積電正在開啟制造基地全球布局模式,2021年以來先后宣布在美國(guó)、日本新建晶圓廠,并有在德國(guó)建廠的消息傳出。但是,將生產(chǎn)基地從區(qū)域集中轉(zhuǎn)向全球化布局,絕對(duì)是公司戰(zhàn)略的一次重大調(diào)整,執(zhí)行過程必須小心謹(jǐn)慎、步步為營(yíng)。如果是在美國(guó)政府的強(qiáng)力干預(yù)下倉(cāng)促而行,這絕不是一個(gè)好選擇。臺(tái)積電前任董事長(zhǎng)張仲謀就不看好在美建廠之舉,直言美國(guó)毫無優(yōu)勢(shì)。此舉無法彌補(bǔ)美國(guó)在芯片工藝方面的落后,一口吃不成胖子,美國(guó)在先進(jìn)工藝方面的落后不能單純靠錢解決。
半導(dǎo)體專家莫大康也指出,臺(tái)積電制造雖然轉(zhuǎn)向全球布點(diǎn),但是能不能真正做好全球化布局是一個(gè)挑戰(zhàn)。此前,臺(tái)積電在中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)深耕數(shù)十年,在當(dāng)?shù)赜兄锰飒?dú)厚的地位優(yōu)勢(shì)??墒桥_(tái)積電能否在美歐、日本繼續(xù)獲得當(dāng)?shù)卣淖銐蛑С郑瑓s需要打一個(gè)問號(hào)。
更進(jìn)一步來說,法案對(duì)中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的半導(dǎo)體制造是一個(gè)削弱。市場(chǎng)研究公司Counterpoint Research 對(duì)10納米節(jié)點(diǎn)以下先進(jìn)工藝進(jìn)行分析,認(rèn)為2021年全球先進(jìn)工藝產(chǎn)能的55%集中在中國(guó)臺(tái)灣地區(qū),韓國(guó)以20%占比排名第二,美國(guó)第三,占全球總量18%。如果美國(guó)對(duì)半導(dǎo)體制造的支持能夠落實(shí),到2025年,美國(guó)先進(jìn)芯片產(chǎn)能將超過韓國(guó),擴(kuò)大到全球總量21%,并在2027年繼續(xù)提高到全球產(chǎn)能24%。屆時(shí)中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)產(chǎn)能占比將降至40%。
三星堅(jiān)持既有戰(zhàn)略:猶豫彷徨、執(zhí)棋未落
法案對(duì)三星整體戰(zhàn)略的實(shí)施也存在“陷阱”之嫌。雖然三星有在美投資建廠的計(jì)劃,但是當(dāng)前其策略重點(diǎn)在于改變“存儲(chǔ)強(qiáng)、邏輯弱”的劣勢(shì),盡快在邏輯IC的制造方面趕上臺(tái)積電。
今年5月,三星副會(huì)長(zhǎng)李在镕宣布未來5年將在芯片、生物科技等領(lǐng)域投資3550億美元后,便馬不停蹄訪問歐洲,目的在于試圖從荷蘭ASML處搶購(gòu)更多EUV光刻機(jī),以期在未來的先進(jìn)工藝競(jìng)爭(zhēng)中占得更大先機(jī)。三星電子還于6月30日搶在臺(tái)積電之前宣布量產(chǎn)3nm工藝,都是這一戰(zhàn)略的重要體現(xiàn)。
三星看似快速推進(jìn),背后卻暗藏諸多變數(shù)。3nm GAA技術(shù)相關(guān)的蝕刻及量測(cè)問題尚待克服,材料、化學(xué)品等也需要提升,以及全球GAA生態(tài)系統(tǒng)還未完全到位。由于技術(shù)積累上的差距,三星的邏輯芯片代工無論功耗、良率還是散熱等方面都還落后于臺(tái)積電??墒?,過去幾年里三星在內(nèi)存上的資本支出驚人,在邏輯代工上投入的資金卻不及臺(tái)積電的一半,導(dǎo)致在未來競(jìng)爭(zhēng)中處于下風(fēng)位置。
三星在美國(guó)建廠固然可以獲得更多產(chǎn)能,但美法案中還有針對(duì)中國(guó)大陸的限制性條款。對(duì)三星來說,在中國(guó)西安建有閃存芯片生產(chǎn)基地,12英寸晶圓月產(chǎn)能達(dá)到26.5萬(wàn)片,占三星閃存產(chǎn)能的42%。同時(shí),中國(guó)巨大的芯片市場(chǎng)也是三星無法割舍的。因?yàn)橐坏┐鎯?chǔ)業(yè)務(wù)受到影響,不僅公司整體收入會(huì)下降,降低對(duì)邏輯芯片代工的研發(fā)支持力度,甚至三星在半導(dǎo)體方面的基本盤都有可能受到動(dòng)搖。美國(guó)政府這種“選邊站”的做法對(duì)三星既有戰(zhàn)略是一個(gè)嚴(yán)重干擾。
首爾大學(xué)半導(dǎo)體共同研究所所長(zhǎng)李宗昊稱,三星電子、SK海力士等韓國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)在華業(yè)務(wù)比重較大,恐怕很難接受美國(guó)的提議,需要政府與企業(yè)緊密溝通進(jìn)行應(yīng)對(duì)。
英特爾陷IDM2.0困境:追求長(zhǎng)利還是短利?
英特爾被認(rèn)為是法案的最大獲益者,實(shí)際情況卻并非表面看起來的那么美妙。
英特爾最新財(cái)報(bào)顯示營(yíng)收下滑、利潤(rùn)為負(fù)。英特爾當(dāng)前的主要挑戰(zhàn)是半導(dǎo)體周期下行情況下的需求不足,公司的首要任務(wù)是在站穩(wěn)現(xiàn)有市場(chǎng)的同時(shí),拓展新的應(yīng)用空間。擁有14.4億人口的中國(guó),已成為全球規(guī)模最大、增速最快的集成電路市場(chǎng)。2021年,中國(guó)大陸半導(dǎo)體銷售額超過1900億美元,在全球占比超過三分之一。這是英特爾無法忽視的。
雖然英特爾在2021年將其大連3D NAND廠出售給了SK海力士,但是一旦接受美政府補(bǔ)貼,將嚴(yán)重干擾未來其在中國(guó)大陸新的投資拓展空間,對(duì)英特爾的長(zhǎng)期戰(zhàn)略來說極端不利。
去年3月,當(dāng)英特爾CEO帕特﹒基辛格宣布將打造世界一流的代工業(yè)務(wù)時(shí),業(yè)界對(duì)于此舉頗有質(zhì)疑——晶圓代工行業(yè)不足40%的平均毛利率如何能夠媲美英特爾的CPU業(yè)務(wù)?事實(shí)上,英特爾是將進(jìn)軍晶圓代工作為其實(shí)施IDM2.0戰(zhàn)略的一個(gè)關(guān)鍵支撐點(diǎn)。用英特爾公司企業(yè)規(guī)劃事業(yè)部高級(jí)副總裁Stuart Pann的話來說,代工業(yè)務(wù)將以業(yè)界極為廣泛的制程技術(shù)和先進(jìn)的封裝能力,提供無與倫比的靈活性。
如果沒有廣泛的來自不同領(lǐng)域的代工訂單,又如何能夠滿足英特爾在全球計(jì)劃打造的龐大產(chǎn)能,進(jìn)而支撐其向先進(jìn)工藝的探索與演進(jìn)?但從這個(gè)意義上來看,中國(guó)大陸的龐大市場(chǎng)在英特爾整個(gè)戰(zhàn)略布局中所發(fā)揮的作用將變得更加重要。
從目前全球半導(dǎo)體代工格局來看,處于臺(tái)積電一家獨(dú)大,三星與英特爾伯仲難分的狀態(tài)。但是,莫大康也指出,全球三足鼎立之勢(shì)是個(gè)動(dòng)態(tài)過程,此起彼伏。
法案的出臺(tái)將是一大變量。如果放任這一趨勢(shì)持續(xù)下去,甚至有可能改變半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)數(shù)十年來一直奉行的全球化分工體系,進(jìn)而帶來諸多問題,包括成本的上升,市場(chǎng)的分割,甚至是技術(shù)體系的被分割,工業(yè)體系的被分割。
這種改變對(duì)臺(tái)積電的影響將是最大。作為全球分工體系最大的受益者,臺(tái)積電不得不面臨供應(yīng)鏈分割導(dǎo)致的成本上升與標(biāo)準(zhǔn)體系分割導(dǎo)致的市場(chǎng)分化。但對(duì)三星與英特爾來說,面臨的挑戰(zhàn)也絕不輕松,應(yīng)對(duì)不善,就將從代工第一陣營(yíng)中滑落。
沒有一家企業(yè)希望看到這樣的局面。正如中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)副理事長(zhǎng)、清華大學(xué)教授魏少軍所指出,相信全球有識(shí)之士都會(huì)去努力維護(hù)它,改變?nèi)蚧陌l(fā)展進(jìn)程對(duì)任何人都沒有好處。
作者丨陳炳欣
編輯丨連曉東
美編丨馬利亞
監(jiān)制丨連曉東