大廠示警：需求下滑，這類芯片價(jià)格或轉(zhuǎn)跌

據(jù)外媒報(bào)道，全球最大的存儲(chǔ)芯片供應(yīng)商之一美光科技警告稱，因PC客戶面臨其它零部件短缺，存儲(chǔ)芯片出貨量近期將下滑 。

美光科技不僅生產(chǎn)服務(wù)于數(shù)據(jù)存儲(chǔ)市場(chǎng)的NAND存儲(chǔ)芯片，還生產(chǎn)廣泛應(yīng)用于數(shù)據(jù)中心、個(gè)人電腦等設(shè)備的DRAM存儲(chǔ)芯片。該公司預(yù)計(jì)，這兩種芯片的出貨量近期將相繼出現(xiàn)下滑。 

暫不明確存儲(chǔ)芯片需求下滑是短期波動(dòng)還是長(zhǎng)期的的下行周期。

分析師認(rèn)為，盡管美光預(yù)計(jì)PC增長(zhǎng)不會(huì)像去年那樣迅猛，但出貨量仍將保持在比過(guò)去高得多的水平。汽車和工業(yè)設(shè)備等其它市場(chǎng)也在迅速增長(zhǎng)。而數(shù)據(jù)中心已經(jīng)取代PC成為最大的內(nèi)存芯片用戶。

美光科技公布的業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，在截至9月2日的第四財(cái)季，公司營(yíng)收為82.7億美元，較上年同期增長(zhǎng)36%。美光預(yù)計(jì)，截至11月的第一財(cái)季營(yíng)收為76.5億美元，上下浮動(dòng)2億美元。

值得注意的是，摩根士丹利日前公布了一份名為《寒冬將至》的最新研究報(bào)告，分析了當(dāng)前及未來(lái)存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)的走勢(shì)。報(bào)告認(rèn)為，現(xiàn)在存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)面臨周期的后期階段，很快會(huì)供大于求，存儲(chǔ)芯片廠商明年將會(huì)面臨著艱難的定價(jià)環(huán)境。

過(guò)去幾個(gè)月，DRAM 價(jià)格持續(xù)上漲，內(nèi)存客戶通過(guò)囤積 IC 來(lái)?yè)屨枷葯C(jī)。摩根根士丹利指出，現(xiàn)在情況出現(xiàn)了逆轉(zhuǎn)，這些客戶對(duì)自己目前的庫(kù)存水平相對(duì)滿意，同時(shí)預(yù)計(jì)未來(lái)幾個(gè)月存儲(chǔ)芯片價(jià)格會(huì)下跌，因此已經(jīng)停止盲目購(gòu)貨。

該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，今年第三季存儲(chǔ)芯片價(jià)格仍會(huì)維持上漲，第四季價(jià)格會(huì)變得極具挑戰(zhàn)性，2022年環(huán)境即會(huì)大變，價(jià)格將被逆轉(zhuǎn)，開始進(jìn)入降價(jià)周期。

無(wú)獨(dú)有偶，市調(diào)機(jī)構(gòu)TrendForce最新發(fā)布的報(bào)告也與摩根士丹利的報(bào)告相呼應(yīng)。

TrendForce指出，由于存儲(chǔ)芯片的需求已逐漸得到滿足,終端客戶的庫(kù)存水平逐漸上升,今年四季度NAND flash存儲(chǔ)芯片的需求將會(huì)出現(xiàn)下滑。預(yù)測(cè)DRAM均價(jià)將在第四季開始走跌，整體DRAM均價(jià)跌幅為3~8%。

部分庫(kù)存量過(guò)高的產(chǎn)品單季跌幅不排除會(huì)超過(guò)5%，如Server DRAM、Graphics DRAM等。

Mobile DRAM價(jià)格大致持平，不排除年底將提前降價(jià)，原因是mobile DRAM的獲利表現(xiàn)較低，以及考量原廠年底營(yíng)收壓力以及智能手機(jī)品牌廠將進(jìn)入新一年度簽長(zhǎng)約等因素。

隨著server及PC廠商DRAM庫(kù)存偏高，第四季合約價(jià)格恐反轉(zhuǎn)向下，與其相關(guān)性高的consumer DRAM中的DDR4的走勢(shì)高面臨較大跌幅，預(yù)計(jì)下滑5~10%。而DDR3雖然供給逐漸減少，但價(jià)格同樣全面下跌，其中以4Gb走跌幅度更大，預(yù)計(jì)第四季將下滑3~8%。

存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)的牛市周期持續(xù)了兩年了，當(dāng)下芯片大廠美光科技發(fā)出需求下滑的警告，以及調(diào)查機(jī)構(gòu)發(fā)出的價(jià)格下跌預(yù)警，引發(fā)市場(chǎng)警惕。

須知，一方面，存儲(chǔ)芯片熱潮一定程度上是由客戶恐慌性購(gòu)買和囤積庫(kù)存推動(dòng)的，另一方面，隨著庫(kù)存水平的增高，市場(chǎng)供需也在悄悄平衡。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，下半年至明年，可能會(huì)進(jìn)入降價(jià)為主的熊市周期。