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隨著車載娛樂功能及安全功能增加，以及新能源汽車的日漸普及，汽車電子占整車比重持續(xù)上升，2020年估計達到34.3%。這直接推動了汽車PCB板的需求增長。
2020年，受新冠疫情影響，全球汽車銷量大幅下滑，導致汽車PCB行業(yè)整體規(guī)模大幅縮水至62.61億美元左右。不過，隨著疫情逐步好轉，全球汽車銷量顯著增長，同時在ADAS及新能源汽車滲透率節(jié)節(jié)攀升的情況下，未來汽車PCB板需求將持續(xù)增長，到2026年有望超過120億美元。
中國是全球最大的PCB生產基地，也是最大的汽車制造基地，因此對汽車PCB需求巨大。2020年，中國汽車PCB市場規(guī)模估計達到35.01億美元。
智能化帶動汽車PCB板需求增長
隨著消費者對汽車的安全性、舒適性、智能度等方面的需求日益提升，汽車開始向電子化、信息化、智能化方向演進。而汽車ADAS系統中需用到PCB的零部件非常多，如傳感器、控制器、安全系統等。不言而喻，汽車的智能化發(fā)展直接促進了汽車PCB需求的增長。
以ADAS傳感器為例，每臺智能汽車均會搭載多個攝像頭和雷達以實現駕駛輔助功能。如特斯拉Model 3，配備了8個攝像頭、1個毫米波雷達和12個超聲波傳感器。據估算，特斯拉Model 3 ADAS傳感器的PCB價值量在536-1364元之間，占整車PCB價值總量的21.4%~54.6%。由此可以看出汽車智能化發(fā)展對汽車PCB需求量增長的推動作用顯而易見。
典型智能汽車傳感器搭載量
來源：佐思汽研
電動化催生汽車PCB板需求
新能源汽車與傳統汽車的差別主要在動力系統，如逆變器、DC-DC、車載充電機、電源管理系統、電機控制器等設備均需要用到PCB，這直接催生大量的汽車PCB板需求。如特斯拉Model 3，其PCB總價值量超過2500元，是普通燃油車的6.25倍。
新能源汽車電控系統PCB使用情況
來源：協和電子；佐思汽研
近幾年，全球新能源汽車滲透率逐年上升。目前，全球主要國家均制定了支持新能源汽車產業(yè)發(fā)展的政策，同時各大車企也紛紛推出了新能源汽車發(fā)展規(guī)劃，這些舉措將極大助推新能源汽車發(fā)展。預計未來幾年，全球新能源汽車滲透率將穩(wěn)步提升。
伴隨新能源汽車持續(xù)滲透，加之智能化需求增長帶來的單車PCB價值量的增長，預計到2026年，全球新能源汽車PCB市場規(guī)模有望達到382.5億元。
市場競爭加劇，本土廠商嶄露頭角
目前，全球汽車PCB市場主要被以CMK、Mektron為代表的日資和以敬鵬、健鼎為代表臺資企業(yè)主導。同時，中國汽車PCB市場也主要被這些企業(yè)所占據，大部分企業(yè)已在中國大陸設有生產基地。
2020年全球汽車PCB市場份額（分企業(yè)）
來源：佐思汽研
目前，中國大陸企業(yè)在汽車PCB市場所占份額相對較小。不過部分企業(yè)已紛紛進行布局并加碼汽車PCB市場，汽車PCB收入比重逐步提高。同時部分廠商客戶已覆蓋到全球領先的汽車零部件供應商，這意味著這部分企業(yè)更容易獲得更大的訂單，整體實力更強，未來有望獲得更高的市場份額。
中國本土PCB企業(yè)全球大型汽車零部件供應商客戶
來源：佐思汽研
資本市場加持，推動本土廠商發(fā)展
近兩年，各大汽車PCB企業(yè)紛紛尋求資本市場的幫助，擴大產能以提高競爭實力。在資本市場的加持下，本土廠商競爭實力無疑會進一步提高。
2020-2021年中國汽車PCB相關企業(yè)擴產計劃
來源：佐思汽研
汽車PCB產品向高端化發(fā)展，本土企業(yè)紛紛布局
目前，汽車PCB產品以雙層板和多層板為主，對HDI板、高頻高速板的需求相對不高。不過，未來受車載通訊及內飾需求增長、汽車電動化、智能化、網聯化發(fā)展，未來汽車PCB產品將向HDI板、高頻高速板等高附加值產品發(fā)展。
由于低端產品產能過剩，價格競爭激烈，導致企業(yè)盈利能力下滑，部分本土企業(yè)積極向高附加值產品方面布局，持續(xù)打磨競爭實力。
中國本土企業(yè)積極布局高端汽車PCB產品
來源：佐思汽研
