臺(tái)光器件商5月?tīng)I(yíng)收同增2%，5G和數(shù)據(jù)中心需求強(qiáng)勁

近日，中國(guó)臺(tái)灣上市 / 上柜光通信企業(yè)公布了 5 月?tīng)I(yíng)收情況。據(jù) ICC 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，15 家企業(yè) 5 月合并營(yíng)收總和為 26.5 億元(新臺(tái)幣，下同)，跟去年同期相比，增長(zhǎng) 1.8%。15 家企業(yè) 1~5 月合并營(yíng)收總和為 116.3 億元，同比下滑 4.5%(主要受訊芯營(yíng)收下滑拖累，如不計(jì)訊芯，則同比增長(zhǎng) 2.5%)。15 家企業(yè) 1 月、2 月、3 月和 4 月合并營(yíng)收同比增幅分別為 -19.0%、-11.2%、-1.9%和 6.4%。

從 1-5 月的營(yíng)收來(lái)看，表現(xiàn)亮眼的企業(yè)包括波若威、眾達(dá)、統(tǒng)新、前源和創(chuàng)威等，同比增幅都達(dá)到兩位數(shù)。波若威從 3 月開(kāi)始業(yè)績(jī)轉(zhuǎn)好，4 月和 5 月?tīng)I(yíng)收同比增幅高達(dá) 65.6%和 75.8%；上詮的營(yíng)收從 4 月開(kāi)始實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，5 月同比增幅達(dá)到 17.5%。

光模塊代工廠眾達(dá)營(yíng)收表現(xiàn)強(qiáng)勁，2-5 月連續(xù) 4 個(gè)月都實(shí)現(xiàn)同比兩位數(shù)增長(zhǎng)，公司也計(jì)劃增資蘇州廠，進(jìn)一步擴(kuò)充產(chǎn)能。

薄膜濾波片廠商?hào)|典和統(tǒng)新的業(yè)績(jī)也不錯(cuò)，東典 4 月和 5 月?tīng)I(yíng)收都實(shí)現(xiàn)同比兩位數(shù)增長(zhǎng)，統(tǒng)新更是 1-5 月連續(xù) 5 個(gè)月?tīng)I(yíng)收同比兩位數(shù)增長(zhǎng)，1-5 月合并營(yíng)收同比增幅高達(dá) 34.1%。

以下是部分上市 / 上柜企業(yè)的表現(xiàn)分析： ?

—— ?波若威：看好 5G 和數(shù)據(jù)中心需求

波若威 (3163-TW) 看好今年 5G、帶寬、數(shù)據(jù)中心部署需求將帶動(dòng)營(yíng)運(yùn)成長(zhǎng)，第 2 季在遞延訂單出貨、客戶(hù)急單挹注下，營(yíng)運(yùn)優(yōu)于首季。

波若威表示，今年北美、歐洲市場(chǎng)對(duì)帶寬需求最強(qiáng)勁，加上近期 CATV(有線(xiàn)電視) 出現(xiàn)剪線(xiàn)潮，帶動(dòng)新一輪帶寬升級(jí)競(jìng)賽，可望帶動(dòng) WDM(波分復(fù)用器)、Branch(分歧器產(chǎn)品) 光模塊需求升溫。另一方面，波若威指出，在各國(guó) 5G 基礎(chǔ)建置下，光收發(fā)器在數(shù)據(jù)中心應(yīng)用將成長(zhǎng)逾 3 倍，連帶 100G/200G/400G 產(chǎn)品需求增加，而波若威兩年前推動(dòng) 100G 產(chǎn)品，目前已進(jìn)入回收期，在整體產(chǎn)品比重最高，200G/400G 則預(yù)計(jì)在明年第 3 季開(kāi)始放量生產(chǎn)。

波若威第 1 季產(chǎn)品營(yíng)收，WDM、Branch 占比分別為 30%、35-40%，OIN(光纖連接產(chǎn)品) 占比則達(dá) 20%、AMP(光能量放大產(chǎn)品) 則占 10%。客戶(hù)地區(qū)分布，北美占 5 成、歐洲占 3 成、其余則占 2 成，中國(guó)大陸比重不高，因此受美國(guó)加大制裁華為影響有限，但強(qiáng)調(diào)會(huì)持續(xù)布局中國(guó)市場(chǎng)。

—— ?光圣：光通產(chǎn)品出貨旺 訂單排到 8 月 兩岸廠區(qū)產(chǎn)能近滿(mǎn)載

光通訊模塊廠光紅建圣 (6442-TW) 看好未來(lái) 5G、數(shù)據(jù)中心需求，下半年光通產(chǎn)品出貨可望發(fā)酵，目前訂單能見(jiàn)度可看到 8 月，寧波、中國(guó)臺(tái)灣廠區(qū)產(chǎn)能也近滿(mǎn)載，營(yíng)運(yùn)估可逐季成長(zhǎng)。法人估，光圣第 2 季營(yíng)收可望逾 6 億元，季增近 1 成，單季將達(dá)損平。

隨著各國(guó)疫情逐步趨緩，光圣的歐美電信、設(shè)備客戶(hù)拉貨動(dòng)能轉(zhuǎn)趨積極，交期要求從 45 天縮短為 30 天，寧波、中國(guó)臺(tái)灣廠皆加班趕工，其中中國(guó)臺(tái)灣廠以生產(chǎn) RF 連接器為主，光通產(chǎn)品則集中寧波生產(chǎn)。

光圣光通產(chǎn)品以 10G PON、應(yīng)用于數(shù)據(jù)中心 100G 產(chǎn)品為主，其中 10G PON 受惠新興國(guó)家、歐美市場(chǎng)小型基地臺(tái)建置，隨著全球數(shù)據(jù)中心需求成長(zhǎng)，100G 需求穩(wěn)定上揚(yáng)，另外 400G 產(chǎn)品也將在下半年開(kāi)始導(dǎo)入。產(chǎn)品營(yíng)收比重，光圣第 1 季 RF 連接器占比達(dá) 51%，光通產(chǎn)品中有源器件占 14%、無(wú)源器件則成長(zhǎng)到 35%，以地區(qū)別來(lái)看，歐洲、美洲、亞洲各占 1/3。

原物料方面，光圣供貨商集中日本，受日前封鎖影響，部份原物料庫(kù)存較吃緊，預(yù)期 6 月可望逐步緩解。

展望今年，光圣表示，看好 5G、數(shù)據(jù)中心需求，雖然產(chǎn)品集中光通訊后端，但預(yù)期第 4 季起需求將逐步放量。

—— ?眾達(dá)：擬 1000 萬(wàn)美元增資眾達(dá)光通科技(蘇州)有限公司

周二，眾達(dá)宣布擬現(xiàn)金增資孫公司眾達(dá)光通科技(蘇州)有限公司，增資總金額 1000 萬(wàn)美元。增資前，眾達(dá)光通科技(蘇州)有限公司實(shí)收資本額為 3000 萬(wàn)美元，增資后將增加至 4000 萬(wàn)美元。

眾達(dá)光蘇州公司主要營(yíng)業(yè)項(xiàng)目包括光收發(fā)模塊等光電器件產(chǎn)品之研究、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售，并提供相關(guān)技術(shù)及售后服務(wù)。眾達(dá)表示，疫情之后，蘇州廠的生產(chǎn)已恢復(fù)正常，在仍未完全滿(mǎn)足訂單需求下，已采取加班作業(yè)因應(yīng)。
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