2019 國內(nèi)新能源汽車概況

在 GGII 發(fā)布了 12 月的數(shù)據(jù)以后，我們可以對 2019 國內(nèi)電池行業(yè)的情況做一個概覽，我們能明顯看到在不同市場需求上的差異，也能看到演變的分水嶺，7 月之后的補貼退坡對國內(nèi)不同的電池企業(yè)產(chǎn)生差異化的影響。展望 2020 年以后，還是有一些可能性。

1
2019 年國內(nèi)裝機量概況

和之前乘用車的合格證一樣，12 月我國新能源汽車生產(chǎn)約 15.4 萬輛，同比下降 32%；2019 全年的新能源汽車大盤子累計生產(chǎn)約 117.7 萬輛，同比下降 4%。對應(yīng)的 12 月動力電池裝機量約 9.71GWh，同比下降 27%，2019 全年累計裝機量約 62.38GWh，同比增長 9%。這個數(shù)據(jù)看上去似乎不太好，但是比起上半年，整體的裝機量還是穩(wěn)重有升。

?

圖 1 2019 年國內(nèi)上下半年的裝機量

在這個上半年下半年的分界嶺里面，出現(xiàn)了很大的變化，最主要的是比亞迪的裝機量和 CATL 不斷拉大，上半年 CATL 和 BYD 的裝機量分別為 13.43GWh 和 7.38GWh，到了下半年變?yōu)?18.87GWh 和 3.398GWh，如下所示。這個差異在 7-8 月暑期不明顯，在 9 月以后的一波上量過程就很有差異。

圖 2 上下半年的市場比例

如果我們把前面幾年的上下半年的量分別來看，也確實能看出一些端倪。下半年整體的情況其實比較差一些，能夠穩(wěn)住局面的一部分是 A 級乘用車市場，一部分是客車市場在公交領(lǐng)域的推廣，這兩部分支撐著下半年的裝機量。

圖 3 下半年能起量的企業(yè)，還是配套客戶資金給力

2
分市場進(jìn)行對比

把三個市場的圖分別打開，我們可以看下這些頭部企業(yè)在三個市場的市場占有率的情況，CATL 這么高的量，乘用車和客車的高占有率支撐基本盤。

圖 4 2019 年在三個市場主要裝機量

客車領(lǐng)域，主要的企業(yè)相比，在標(biāo)準(zhǔn)箱的策略情況下，CATL 是占了絕對的主導(dǎo)權(quán)的。乘用車市場也已經(jīng)過了 50%，專用車的量比較小，所以不明顯。

圖 5 三個主要市場和幾個主要的跟隨者相比照的市場情況

3
格局的形成過程

雖然同比的市場下半年一路走低，但是相對于上半年，各家車企還是努力在能做的范圍內(nèi)維持大盤子，總量還是平穩(wěn)的。
客車的市場非常有特點，其實整體和乘用車市場的集中供貨情況相似，但是通過標(biāo)準(zhǔn)的電池箱策略，在極少的電池情況下，CATL 能夠把大量的標(biāo)準(zhǔn)箱向很多客戶提供，這種策略得到了公交車的運營單位的支撐，夾在中間的大巴企業(yè)也就用了這樣的事實標(biāo)準(zhǔn)。所以隨著時間的演變，之前在客車領(lǐng)域占了非常大的市場份額比亞迪，只能被壓縮到很少的市場份額，大量的磷酸鐵鋰產(chǎn)能轉(zhuǎn)向了專用車，做一些泥頭車。在客車市場上，還能做的一些電池企業(yè)也是以大電芯的磷酸鐵鋰路徑來走。我覺得這個限制，是從高能量密度開始的，在較長的一個時間范圍內(nèi)，磷酸鐵鋰的戰(zhàn)役最終以標(biāo)準(zhǔn)方案收場。

?

圖 6 CATL 的客車客戶情況

在乘用車?yán)锩?，CATL 的占有率也是比較高的，主要是在 A 級和以上的車型在使用，以北汽、吉利、蔚來和上汽等企業(yè)分著產(chǎn)能。這里總體還是比較散，這和目前乘用車市場沒有明顯的爆款有關(guān)系，又沒有標(biāo)準(zhǔn)的電池方案，所以走量起來比較碎。在這里面，我們看到隨著標(biāo)準(zhǔn)模組進(jìn)入定制化發(fā)展以后，后面的力神、欣旺達(dá)、孚能和中航鋰電的騰挪機會。

圖 7 CATL 的乘用車客戶

小結(jié)：等我拿到 12 月的細(xì)節(jié)的數(shù)據(jù)，可以就一些細(xì)致的內(nèi)容再抽出來談一談。2020 年，由于乘用車企業(yè)對于雙積分的實踐會有一些不同的動力，合資這塊進(jìn)入會比較多，這個客戶需求的結(jié)構(gòu)又會有很大的不同。整個格局的發(fā)展和演變，受制于很多的要素。