扒一扒東芝財(cái)務(wù)丑聞里，造假賬的三位社長(zhǎng)

小編語(yǔ)：財(cái)務(wù)造假最容易使公眾喪失對(duì)于上市公司的信心，2001年的安然破產(chǎn)事件，回想起來(lái)更是讓普通投資者心有余悸。上市公司聯(lián)合審計(jì)公司一起做假賬，欺瞞天下，一般人哪里能夠窺得其中奧秘？東芝這次虛報(bào)利潤(rùn)的丑聞同樣值得徹查，上市公司的業(yè)績(jī)壓力不是做假賬的理由。

東芝日前宣布，由于在過(guò)去7年虛報(bào)利潤(rùn)達(dá)1562億日元，社長(zhǎng)田中久雄、副董事長(zhǎng)佐佐木則夫、顧問(wèn)西田厚聰集體引咎辭職。“東芝丑聞”是自2011年奧林巴斯公司做假賬掩蓋17億美元虧損之后，日本企業(yè)曝出的最大會(huì)計(jì)丑聞。由此引發(fā)了日本社會(huì)對(duì)日企治理的反思和拷問(wèn)。

曾被譽(yù)為企業(yè)典范的日本東芝公司近來(lái)遭遇140年發(fā)展史上最嚴(yán)重的公關(guān)危機(jī)。

造假賬——三任社長(zhǎng)先后參與

今年2月，日本證券交易等監(jiān)視委員會(huì)接到東芝內(nèi)部人員舉報(bào)后，開(kāi)始暗中調(diào)查該公司會(huì)計(jì)違規(guī)問(wèn)題。日本證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)定，東芝未能實(shí)時(shí)計(jì)入虧損，涉嫌違反日本《金融商品交易法》。東芝公司不得不聘請(qǐng)由專業(yè)律師和會(huì)計(jì)師組成的第三方團(tuán)隊(duì)，對(duì)該公司進(jìn)行獨(dú)立審計(jì)。

以東京最高檢察院原檢察長(zhǎng)上田廣一為委員長(zhǎng)的第三方委員會(huì)7月20日公布了一份長(zhǎng)達(dá)290多頁(yè)的調(diào)查報(bào)告。報(bào)告認(rèn)為，東芝前后三任社長(zhǎng)通過(guò)向下屬施加壓力等方式，進(jìn)行了違規(guī)的會(huì)計(jì)處理。東芝公司自2008財(cái)年度至2014財(cái)年度的4—12月，虛報(bào)利潤(rùn)總計(jì)達(dá)到1518億日元。此外，東芝自主審查部分虛報(bào)利潤(rùn)達(dá)44億日元。在此期間，東芝的稅前利潤(rùn)為5650億日元，會(huì)計(jì)違規(guī)的金額占比近30%。

第三方委員會(huì)在質(zhì)詢了公司內(nèi)部大約200名管理層人員之后指出，東芝在很多業(yè)務(wù)上都涉嫌財(cái)務(wù)造假，如基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)業(yè)務(wù)、半導(dǎo)體業(yè)務(wù)以及個(gè)人電腦業(yè)務(wù)。

報(bào)告嚴(yán)厲指責(zé)東芝“包括高層在內(nèi)的整個(gè)組織參與其中”。公司高層的“利益至上主義”，是導(dǎo)致東芝系統(tǒng)會(huì)計(jì)造假的主因。為了拿出好看的公司年報(bào)，高層給各業(yè)務(wù)部門提出了短期內(nèi)幾乎不可能完成的任務(wù)目標(biāo)。報(bào)告強(qiáng)調(diào)，東芝內(nèi)部存在下屬無(wú)法忤逆上司意愿的企業(yè)文化。業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人承受著“必須完成任務(wù)”的巨大壓力。此外，報(bào)告還對(duì)內(nèi)部監(jiān)督松懈等企業(yè)治理方面的問(wèn)題提出批評(píng)。

壓力大——瘋狂追求企業(yè)利潤(rùn)

東芝虛報(bào)利潤(rùn)從側(cè)面反映出日本電子企業(yè)在轉(zhuǎn)型期的焦慮。2008年國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)后，索尼、松下、夏普、東芝等幾大日本電子巨頭集體陷入虧損。各大公司隨后進(jìn)行了一系列結(jié)構(gòu)調(diào)整，東芝也在2009年實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)的V字型恢復(fù)。然而，2011年日本發(fā)生大地震后，受制于日元匯率高企、核電業(yè)務(wù)受阻等因素，東芝一直苦于在開(kāi)拓新業(yè)務(wù)和保持原有利潤(rùn)之間掙扎，銷售額始終未能達(dá)到社長(zhǎng)田中久雄上任時(shí)提出的“超過(guò)2007年”的目標(biāo)。

據(jù)第三方委員會(huì)介紹，在2008年第三季度業(yè)績(jī)發(fā)布前，時(shí)任社長(zhǎng)西田厚聰被告知，預(yù)計(jì)將虧損184億日元。西田表示：“這個(gè)數(shù)字太令人難堪了，我們不能在1月份宣布它。”于是，東芝將虧損預(yù)測(cè)改為5億日元。

據(jù)共同社報(bào)道，2009年接替西田的新社長(zhǎng)佐佐木則夫習(xí)慣提出不切實(shí)際的目標(biāo)并以嚴(yán)厲口吻逼迫第一線人員改善營(yíng)收。在他擔(dān)任社長(zhǎng)的2012財(cái)年，東芝虛報(bào)利潤(rùn)858億日元，為歷年之最。

日經(jīng)《金融時(shí)報(bào)》引述一名在多家日企董事會(huì)任職的律師的話說(shuō)，對(duì)于利潤(rùn)的瘋狂追求以及實(shí)現(xiàn)盈利目標(biāo)的壓力并非東芝公司特有。

對(duì)仍在摸索轉(zhuǎn)型的企業(yè)來(lái)說(shuō)，來(lái)自股東的壓力無(wú)疑是巨大而難以承受的。舊業(yè)務(wù)的消化、新渠道的開(kāi)拓都非一朝一夕之事，但股東往往更加重視年報(bào)的優(yōu)劣和股價(jià)短期的漲跌。

新課題——丑聞拷問(wèn)企業(yè)治理

東芝財(cái)務(wù)丑聞令人矚目的背景是，由日本金融廳和東京證券交易所制定的《公司治理指針》于今年6月1日正式執(zhí)行。今年也被稱為日企“公司治理元年”。日本眾多上市企業(yè)脫胎于家族企業(yè)，加上日式組織在人事上濃郁的“封建色彩”，日本企業(yè)在治理上存在很多不透明的地方。新《公司治理指針》規(guī)定，在東京證交所上市的企業(yè)必須聘任兩名以上外部董事。

東芝向來(lái)被認(rèn)為是企業(yè)治理的“好學(xué)生”。該公司早在2001年3月就引入了3名外部董事，并設(shè)立了監(jiān)察委員會(huì)監(jiān)督公司高管的行為。然而，監(jiān)察委員會(huì)委員長(zhǎng)、東芝前財(cái)務(wù)官久保誠(chéng)明知公司2008年就開(kāi)始系統(tǒng)性會(huì)計(jì)造假，卻并未采取任何行動(dòng)。

第三方委員會(huì)調(diào)查指出，3名外部監(jiān)察委員包括兩名外交官和一名前銀行家，他們都沒(méi)有會(huì)計(jì)專業(yè)技能。

日本財(cái)務(wù)相兼金融擔(dān)當(dāng)相麻生太郎對(duì)東芝財(cái)務(wù)丑聞發(fā)表評(píng)論稱：“如果不做好真正意義上的企業(yè)治理，日本的市場(chǎng)、東京證交所的信譽(yù)度可能會(huì)受損。”

美國(guó)評(píng)級(jí)公司標(biāo)準(zhǔn)普爾已宣布將東芝公司長(zhǎng)期信用評(píng)級(jí)列入降級(jí)觀察名單。美國(guó)羅森律師事務(wù)所以東芝會(huì)計(jì)處理違規(guī)導(dǎo)致股價(jià)下跌，損害股東利益為由，向美國(guó)加利福尼亞州聯(lián)邦地方法院提起了索賠訴訟。

此間有分析稱，公司治理是現(xiàn)代企業(yè)制度中最重要的組織架構(gòu)，那么東芝的最高層應(yīng)該在這個(gè)組織架構(gòu)中做些什么呢？東芝公司內(nèi)部存在多年的財(cái)務(wù)丑聞的爆發(fā)，拷問(wèn)的恰恰是關(guān)乎企業(yè)經(jīng)營(yíng)根本的命題。

《日本經(jīng)濟(jì)新聞》發(fā)表社論認(rèn)為，新《公司治理指針》作為經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)戰(zhàn)略的重要環(huán)節(jié)，是為了建立類似歐美企業(yè)業(yè)務(wù)執(zhí)行與監(jiān)督分離的公司治理體系，以便讓海外投資者更加容易理解日本企業(yè)的運(yùn)作。東芝財(cái)務(wù)丑聞給人的啟示是，要避免外部董事等監(jiān)督職能流于形式。