長(zhǎng)安2024上半年：營(yíng)收在漲，利潤(rùn)下降

價(jià)格戰(zhàn)對(duì)于汽車(chē)圈影響真的挺大，從長(zhǎng)安汽車(chē)集團(tuán)來(lái)看也是這樣。

● 長(zhǎng)安汽車(chē)2024年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入767.23億元，同比增長(zhǎng)17.15%。

●?歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為28.32億元，同比下降63%；

●?扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為11.69億元，同比下降5.89%。

長(zhǎng)安汽車(chē)的營(yíng)收保持了較好的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，盈利能力卻受到了多重因素的挑戰(zhàn)，利潤(rùn)率的下滑表明公司在成本控制和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方面面臨的壓力日益增大。

Part 1、長(zhǎng)安汽車(chē)市場(chǎng)表現(xiàn)與銷(xiāo)售結(jié)構(gòu)分析

●?2024 年上半年長(zhǎng)安汽車(chē)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)量133.4 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng) 9.7%。新能源及出口銷(xiāo)量表現(xiàn)良好，其中：

◎?自主品牌新能源銷(xiāo)量 29.9 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng) 69.9%，

◎?自主品牌海外銷(xiāo)量 20.3 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng) 74.9%。

這里的海外業(yè)務(wù)收入達(dá)到169億元，同比增長(zhǎng)114.2%，毛利率為26.91%，遠(yuǎn)高于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)毛利率10.10%。

海外市場(chǎng)得益于公司在多元化市場(chǎng)拓展策略上的持續(xù)努力，以及對(duì)產(chǎn)品和服務(wù)本地化的深入研究，通過(guò)因地制宜的營(yíng)銷(xiāo)策略和售后服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，成功開(kāi)拓了歐洲、南美和中東等關(guān)鍵市場(chǎng)。

●?如果我們從國(guó)內(nèi)終端數(shù)據(jù)來(lái)看，2024年1-7月：

◎?長(zhǎng)安品牌銷(xiāo)量為51.1萬(wàn)，同比下降22%，

◎?深藍(lán)品牌銷(xiāo)量為7.9萬(wàn)，累計(jì)增長(zhǎng)70%，

◎?阿維塔銷(xiāo)量為2.3萬(wàn)，累計(jì)增長(zhǎng)156%，

◎?啟源品牌銷(xiāo)量為8.0萬(wàn)。

長(zhǎng)安汽車(chē)的兩大新能源品牌深藍(lán)汽車(chē)和阿維塔科技，在2024年上半年分別虧損7.4億元和13.6億元，但虧損額較去年同期分別減少3.2億元和4.0億元。

◎?深藍(lán)上半年單車(chē)均價(jià)為19.7萬(wàn)元，虧損1.0萬(wàn)元，同比減少61%；

◎?阿維塔單車(chē)均價(jià)為29.3萬(wàn)元，虧損6.6萬(wàn)元，同比減少61%。

◎?合資板塊的長(zhǎng)安福特，營(yíng)收227億，還是賺了18.2億，這個(gè)數(shù)據(jù)是很不錯(cuò)的。

Part 2、長(zhǎng)安的品牌與產(chǎn)品策略

面對(duì)國(guó)內(nèi)激烈的價(jià)格戰(zhàn)，長(zhǎng)安汽車(chē)的傳統(tǒng)燃油車(chē)業(yè)務(wù)面臨一定挑戰(zhàn)，

● 2024年下半年，長(zhǎng)安汽車(chē)的新能源戰(zhàn)略將全繼續(xù)推進(jìn)：

◎?深藍(lán)和阿維塔將與華為深化合作，引入ADS 3.0高階智能駕駛技術(shù)。

◎?啟源品牌也將在第四季度推出兩款新車(chē)，通過(guò)多品牌、多產(chǎn)品線的戰(zhàn)略布局，長(zhǎng)安汽車(chē)旨在通過(guò)差異化的市場(chǎng)定位和產(chǎn)品創(chuàng)新，來(lái)實(shí)現(xiàn)布局。

●?在技術(shù)升級(jí)方面，長(zhǎng)安汽車(chē)正在加大對(duì)智能駕駛技術(shù)和新能源電池技術(shù)的研發(fā)投入，以搶占未來(lái)出行的制高點(diǎn)。

我們能看到長(zhǎng)安的優(yōu)點(diǎn)：

◎?純電、增程和插電都布局了，從技術(shù)上很全面，甚至電池領(lǐng)域也布局了

◎?和華為的合作很堅(jiān)決，通過(guò)阿維塔入股引望，把這個(gè)關(guān)系進(jìn)一步提升

在后續(xù)的持續(xù)發(fā)展中，我們需要花一些觀察長(zhǎng)安的下一步轉(zhuǎn)型。

小結(jié)

2024年上半年，長(zhǎng)安汽車(chē)整體的情況還是不錯(cuò)的，就是需要努力維持住自己的長(zhǎng)期發(fā)展。