“主權AI”時代更需加碼數(shù)字基座 我國半導體行業(yè)有哪些“主力軍”

5月31日，歐盟委員會批準意大利政府對意法半導體總計20億歐元的補貼計劃，用于一項總投資50億歐元的碳化硅微芯片制造工廠。這是《歐洲芯片法案》（European Chips Act）于2023年9月生效后，首家根據(jù)該法案獲得國家補貼的歐洲半導體公司。

2022年以來，包括美國、歐洲、日本和韓國在內的發(fā)達經(jīng)濟體，均大舉“加碼”本土半導體產業(yè)。美國于2022年通過《芯片與科學法案》，整體涉及金額高達2800億美元，鼓勵企業(yè)在美國本土研發(fā)和制造芯片。2023年，日本新修訂的《半導體、數(shù)字產業(yè)戰(zhàn)略》提出加快半導體基礎設施建設，研發(fā)顛覆性半導體技術。2024年5月，韓國政府宣布將投入26萬億韓元（約1381.59億元人民幣），用于半導體產業(yè)綜合扶持計劃。

近年來在半導體領域奮起直追的中國，同樣也穩(wěn)扎穩(wěn)打持續(xù)提升半導體產業(yè)的競爭力。5月底，中國半導體國家產業(yè)基金“大基金”三期成立，3440億元的注冊資本超過前兩期總和，業(yè)內預計將撬動1.5萬億元以上的新增投資，大基金三期亦被視為國家繼續(xù)扶持、引導半導體產業(yè)投資的重大舉措。

AI應用的快速發(fā)展，是各國加碼半導體的重要原因之一。英偉達CEO黃仁勛在今年初公開表示，各國認識到主權AI的重要性，國家級AI硬件需求激增。隨著AI時代的來臨，半導體作為數(shù)字經(jīng)濟基座的地位更加凸顯，半導體不僅是數(shù)字經(jīng)濟的核心驅動力，亦成為現(xiàn)代化產業(yè)發(fā)展的基石，我國半導體行業(yè)“主力軍”也正迎來新一輪的大發(fā)展。

從材料到制造 “專業(yè)部隊”夯實半導體產業(yè)基礎

半導體產品涉及的技術精細復雜，產業(yè)鏈價值鏈也異常龐大，從上游的設備、材料、設計軟件，到中游的設計、制造、封裝環(huán)節(jié)，再到下游的終端。中國大陸企業(yè)在半導體的設計和制造環(huán)節(jié)中雖起步較晚，但經(jīng)過近年來加速發(fā)展，在成熟制程制造與封測、模擬芯片與存儲芯片等環(huán)節(jié)已逐漸縮小了世界領先水平的差距，也涌現(xiàn)出了一批垂直領域的“專業(yè)部隊”。

在半導體制造方面，中芯國際是中國大陸第一家實現(xiàn)14nm量產的晶圓廠，代表我國自主研發(fā)集成電路制造技術的領先水平。2024年一季度，中芯國際躍升為全球第三大芯片代工企業(yè)。

在半導體封裝測試方面，中國龍頭企業(yè)長電科技是全球第三大半導體封測廠商，下游應用涵蓋汽車電子、高性能計算、存儲芯片等新興領域。

在存儲芯片設計制造方面，本土企業(yè)已在內存（DRAM）和閃存（NAND Flash）方面取得了顯著的進展，包括長鑫存儲、長江存儲等公司近年來正持續(xù)縮小與全球領先水平的差距。此外，產業(yè)鏈上游包括硅片領域的滬硅產業(yè)，設備領域的北方華創(chuàng)等企業(yè)，都成為各自領域代表本土企業(yè)先進水平的“專業(yè)部隊”。

華為、紫光、中國電子 “集團軍”堪當產業(yè)主力

相較專注于某個垂直領域的“專業(yè)部隊”，我國半導體行業(yè)還有幾家覆蓋面廣、綜合實力強，并在眾多領域達到國內甚至全球一流水平的半導體產業(yè)“集團軍”。

華為無疑是集團軍的重要一員，華為不僅是全球領先的ICT（信息與通信）基礎設施和智能終端提供商，旗下半導體與器件設計公司海思也一度進入全球半導體營收10強，近年來華為更是大舉布局新能源汽車、操作系統(tǒng)等領域，通過技術應用與行業(yè)生態(tài)相結合，在數(shù)字經(jīng)濟領域構筑起自己的“護城河”。

海思是華為半導體板塊的旗艦企業(yè)，主要面向智能終端、家電、汽車電子等行業(yè)提供板級芯片和模組解決方案,從經(jīng)典的5G移動芯片（SoC）麒麟9000，到引發(fā)廣泛關注的麒麟9100芯片均出自海思。此外，海思在數(shù)據(jù)中心、AI領域還推出了鯤鵬、昇騰系列處理器。

ICT基礎設施業(yè)務和終端業(yè)務是華為營收的基本盤。隨著5G通信網(wǎng)絡在全球持續(xù)普及，華為成為主要受益者之一。根據(jù)市場研究機構Dell'Oro Group數(shù)據(jù)，2023年華為以30%的市場份額占據(jù)全球電信設備市場首位，領先于諾基亞和愛立信。

在終端方面，華為消費者業(yè)務主要包括智能手機、平板、PC等產品，由于地緣政治因素華為相關產品和業(yè)務線一度萎縮，隨著Mate60系列手機的上市，以及與賽力斯聯(lián)合推出的問界AITO汽車銷量的激增，華為終端正積極尋求更全面的市場回歸。此外，以鴻蒙操作系統(tǒng)為核心的鴻蒙生態(tài)也被寄予厚望，2023年原生鴻蒙生態(tài)迎來開局之年。

紫光集團則是另一家堪稱中國數(shù)字經(jīng)濟基座的集團軍。2022年，原紫光集團和智路建廣聯(lián)合體控股的企業(yè)組成了新紫光體系，新股東方智路建廣以產投融合為特色，已被認為是除大基金外最重要的本土半導體產業(yè)投資基金之一。

新紫光體系旗下有核心產業(yè)公司20余家，是國內在集成電路行業(yè)覆蓋面最廣的企業(yè)集團，其半導體產品年銷售總額占到本土企業(yè)銷售總額約10%。布局兼具廣度和深度的紫光，在產業(yè)鏈的眾多環(huán)節(jié)都有拿得出手的“王牌”，覆蓋半導體設計、制造、封測、材料、設備等，并在移動通信芯片、汽車電子芯片、封裝測試等領域躋身全球賽道龍頭。

如紫光展銳是國內面向公開市場唯一的本土5G移動芯片（SOC）公司，也是全球面向公開市場的3家5G芯片企業(yè)之一。紫光同芯是全球領先的安全芯片及解決方案供應商，從國人身份證到各類金融卡片中的芯片，紫光同芯已累計出貨超200億顆。紫光同創(chuàng)是中國綜合研發(fā)實力領先的FPGA（現(xiàn)場可編程門陣列，可用于AI算法優(yōu)化等領域）芯片廠商。

此外，如領先的綜合性半導體公司紫光國微（002049.SZ），在智能安全芯片、高可靠芯片等眾多領域居行業(yè)龍頭地位，產品深度布局移動通信、金融、政務、汽車、工業(yè)、物聯(lián)網(wǎng)等領域。

半導體產業(yè)布局兼具深度和廣度的同時，新紫光體系還橫貫從芯片，到終端，再到應用的領域，整個體系既自成格局又開放包容。既有利于上游芯片把握終端市場，也有助于整個集團能夠更敏銳感受市場脈動和趨勢，從而在體系內形成產業(yè)上下游間的良性互動。

在終端和應用領域，紫光股份（000938.SZ）及旗下的新華三、紫光云、紫光華智、紫光軟件等，橫跨信息通信基礎設施、云服務，及垂直行業(yè)數(shù)字化解決方案等領域，是全球新一代云計算基礎設施建設和行業(yè)智慧應用服務的領先者。2023年，紫光股份實現(xiàn)營收773億元，在國內ICT業(yè)務的市場份額僅次于華為。

除華為和紫光外，本土半導體產業(yè)的“集團軍”還包括中國電子信息產業(yè)集團（簡稱中國電子、CEC），成立于1989年的中國電子是我國民族電子工業(yè)的搖籃，目前整體業(yè)務重心偏向于數(shù)字化終端及應用。據(jù)官網(wǎng)介紹，目前中國電子擁有18.9萬員工，24家上市公司，663家成員企業(yè)，總資產4336億元，業(yè)務覆蓋全球6大洲60多個國家，連續(xù)13年入選《財富》世界500強。

根據(jù)中國電子發(fā)布的《2022中國電子社會價值報告》，中國電子圍繞打造國家網(wǎng)信事業(yè)核心戰(zhàn)略科技力量的戰(zhàn)略目標，進一步明確戰(zhàn)略方向和重點，集中體現(xiàn)為：以重構計算產業(yè)體系為核心，以集成電路為基礎，以網(wǎng)絡安全為保障，以數(shù)據(jù)應用為目標，以高新電子為高地的重點業(yè)務布局。

在數(shù)據(jù)產業(yè)方面，中國電子旗下的數(shù)據(jù)產業(yè)集團，以數(shù)字中國建設和數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的核心戰(zhàn)略科技力量為定位，致力于研究開發(fā)自主創(chuàng)新、國際領先的新一代數(shù)字政府、數(shù)據(jù)安全與數(shù)據(jù)要素化治理的核心技術和產品體系。中國電子旗下的麒麟操作系統(tǒng)、飛騰CPU的，則被業(yè)界視為最有潛力成為中國版Wintel（Windows操作系統(tǒng)+英特爾CPU）的組合之一。

建設數(shù)字經(jīng)濟基座需篤定篤行

當前，隨著各主要經(jīng)濟體加碼半導體產業(yè)投資，新一輪的半導體產業(yè)競賽儼然已經(jīng)開跑。在國內，近年來由于地緣政治等因素半導體產業(yè)一度稍顯“降溫”。尤其是ChatGPT在2022年底橫空出世，激蕩了國內AI大模型研發(fā)的熱潮，并逐漸演變?yōu)椤鞍倌４髴?zhàn)”,公眾的注意力一度轉向AI領域。

不過，作為AI與數(shù)字經(jīng)濟的“硬底座”，從核心的半導體芯片，到各類器件、終端，再到網(wǎng)、云、算力中心，這些數(shù)字經(jīng)濟基座將很大程度影響AI的發(fā)展水平，相關產業(yè)和企業(yè)也值得更多的關注和支持。與此同時，全球半導體產業(yè)在2023年經(jīng)歷了下行周期后，業(yè)內普遍預計2024年全球半導體銷售額將重回上升軌道，增長10%以上，并有望在2030年達到1萬億美元的規(guī)模，這對我國本土半導體產業(yè)無疑也是新一輪的發(fā)展機遇。

期待本土半導體的“集團軍”與“專業(yè)化部隊”們給予行業(yè)更多驚喜，為數(shù)字中國的巨輪提供更多澎湃動力。