新加坡新添12英寸廠，會成為下一個半導體制造中心嗎？

就在六月份，新加坡又添一個新的12寸晶圓廠。德國晶圓制造商世創(chuàng)電子（Siltronic）耗資20億歐元（約30億新幣、155億人民幣）在新加坡建造的半導體晶圓工廠正式開幕。而這座占地15萬平方米的工廠是世創(chuàng)電子在新加坡的第三座晶圓制造廠，毗鄰淡濱尼晶圓制造園內的其他兩個工廠，通過天橋相連。新工廠的占地面積達到30萬平方米。該工廠主要生產(chǎn)12寸（300mm）半導體晶圓，預計從投產(chǎn)到年底每月可生產(chǎn)約10萬片晶圓。這將是世創(chuàng)電子在新加坡的第二個12寸半導體晶圓廠。如今半導體產(chǎn)業(yè)已經(jīng)是新加坡電子工業(yè)兩大支柱產(chǎn)業(yè)之一，整個電子業(yè)產(chǎn)值占制造業(yè)產(chǎn)值高達26%。新加坡已經(jīng)吸引了來自全球各地的芯片龍頭企業(yè)入駐建廠，甚至將研發(fā)中心落地新加坡。而根據(jù)Statista的數(shù)據(jù)預測，新加坡半導體市場預計將增長7.85%（2024-2027年），到2027年市場規(guī)模將達到569.1億美元（約77億新幣，4120億人民幣）。

01、新加坡半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展史

實際上，新加坡的半導體產(chǎn)業(yè)起步頗早，布局已久。早在1968年，新加坡國家半導體就成立了組裝和測試工廠，并于1986年成為全球第二個進入半導體代工行業(yè)的國家。1969年，德州儀器在新加坡建廠；1987年，新加坡特許半導體正式成立；此后英飛凌、美光、HP、ST等大廠也紛紛前往新加坡建廠。

自此，新加坡半導體產(chǎn)業(yè)迅速成長。上世紀90年代，新加坡的半導體企業(yè)絕大多數(shù)是外資公司，這些企業(yè)將芯片設計、制造、封測等相關技術引入新加坡。而后推動半導體產(chǎn)業(yè)的國產(chǎn)化，提升自身的半導體設計生產(chǎn)能力，由此讓新加坡成為了全球半導體行業(yè)的產(chǎn)業(yè)重要一環(huán)。到2010年，新加坡半導體的產(chǎn)能在全球的比重達到11.2%，儼然已經(jīng)形成了一個成熟的產(chǎn)業(yè)生態(tài)環(huán)境。2010年之后，隨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的興起，受兩輪金融危機影響，以及手機為代表的全球分工模式進入中國時代，新加坡轉入投資IT、金融等新興服務業(yè)，對半導體產(chǎn)業(yè)的重視和支持力度直線下降，在產(chǎn)業(yè)結構里的比例逐漸下滑。2011年新加坡甚至出售了安華高的股權。

在這個階段，新加坡半導體產(chǎn)業(yè)迎來“戰(zhàn)略大撤退”。但到了2014年，新加坡半導體行業(yè)強勢復蘇，產(chǎn)值一度達到840億新元。對此，《外交學者》分析稱，新加坡憑借有利的稅收和監(jiān)管環(huán)境，及大批的高技能勞動力，已經(jīng)成為吸引高附加值制造業(yè)投資的國家。此后數(shù)年，新加坡半導體行業(yè)持續(xù)變化。聯(lián)發(fā)科、銳迪科、恩智浦、美光、英飛凌等外資陸續(xù)加注，2018年新加坡生產(chǎn)出價值1396億新元的計算機和電子零件。再到2020年，行業(yè)產(chǎn)值比重提升至46.3%。

在短短幾年時間里，新加坡半導體行業(yè)實現(xiàn)了顯著增長。在新冠疫情肆虐，和全球動蕩的時候，新加坡逆勢而上，先后有Global Foundries、Siltronic、Soitec等大廠去往新加坡設廠，盡管期間有不少原來在新加坡的工廠因為人力成本等因素遷往馬來西亞、越南等國，總體來看新加坡半導體行業(yè)仍呈上升趨勢。

02、海外企業(yè)在新加坡加速布局

新加坡半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平非常高，涵蓋從設計、制造、封裝、測試到設備、材料、分銷等各個環(huán)節(jié)的完整產(chǎn)業(yè)鏈，包括了許多國際知名的半導體企業(yè)。如德州儀器、意法半導體、美光、格芯、臺積電、聯(lián)電、世界先進、日月光等。由于貿易戰(zhàn)和各種黑天鵝事件的英雄，近年來諸多海外企業(yè)在新加坡加速投資布局。意法半導體：2019年，意法半導體在新加坡開設了其最新的晶圓制造工廠。2020年，意法半導體與新加坡科技研究局（A*STAR）和日本制造工具供應商ULVAC(愛發(fā)科株式會社)在其新加坡工廠開設了一條尖端的研發(fā)線。這是世界上第一個“Lab-in-Fab”實驗室，將生產(chǎn)壓電MEMS，其應用遍及各個細分市場，例如智能眼鏡、醫(yī)療保健設備和3D打印?？梢哉f，意法半導體在新加坡的發(fā)展壯大正是多年來新加坡在科研領域不斷加大投入結出的結果之一。

格芯（GlobalFoundries）：2023年9月12日，晶圓代工大廠格芯（GlobalFoundries）宣布其在新加坡投資40億美元的擴建的晶圓廠正式開業(yè)。據(jù)介紹，這座晶圓廠占地23,000平方米，第一個設備于2022年6月搬入該設施，距離奠基儀式不到一年。該建筑的設計優(yōu)先考慮可持續(xù)性，獲得了新加坡建筑和施工管理局頒發(fā)的行政和制造業(yè)建筑綠色標志金獎。它配備了最新的技術和解決方案來管理資源和廢物，回收和再利用水，并提高整體能源效率。

世創(chuàng)電子（Siltronic）：2021年10月，世創(chuàng)電子破土動工一間新的12寸晶圓制造廠，今年六月正式開幕，耗資20億歐元（約30億新幣、155億人民幣）。

聯(lián)電：2022年，聯(lián)華電子宣布將將目前位于新加坡的300mm晶圓廠（Fab 12i）旁邊建造一座新的制造工廠。新工廠每一階段將擁有每月30000片晶圓的產(chǎn)能，預計將于2024年底開始投入生產(chǎn)。

恩智浦：今年六月，臺積電持股的晶圓代工廠世界先進積體電路股份有限公司（簡稱“世界先進”）和恩智浦半導體公司宣布，將在新加坡聯(lián)合成立一家名為VisionPower Semiconductor Manufacturing Company（VSMC）的合資公司，并建造一座12英寸（300mm）半導體晶圓制造廠，總投資額為78億美元。預計將于2024年下半年正式啟動晶圓廠的建設，計劃2027年實現(xiàn)量產(chǎn)并開始向客戶供應首批芯片產(chǎn)品，預計到2029年12英寸晶圓的產(chǎn)能將達5.5萬片/月。在首座晶圓廠成功實現(xiàn)量產(chǎn)后，世界先進和恩智浦還將考慮繼續(xù)建造第二座晶圓廠。

美光：美光于2019年在新加坡完成了第三家NAND晶圓廠的建設。2020年11月，美光表示，將在其新加坡制造工廠開始批量生產(chǎn)全球首個176層NAND芯片。

頗爾公司：頗爾公司(Pall Corporation)位于新加坡的新工廠將于今年正式投入運營。該工廠總投資1.5億美元，新增Litho光刻和WET濕法化學兩條重要產(chǎn)品線，將為亞太地區(qū)先進工藝節(jié)點的邏輯和存儲芯片制造提供強有力的支持。新加坡工廠將作為頗爾亞太地區(qū)客戶的區(qū)域樞紐，滿足日益增長的亞太尤其是中國地區(qū)的快速增長，預計第三季度即可向中國客戶交付產(chǎn)品。

Soitec：2022年12月13日，Soitec宣布位于新加坡巴西立晶圓工業(yè)園區(qū)（Pasir Ris Wafer Fab Park）的晶圓廠擴建項目正式動土，擴建工廠將專用于生產(chǎn)300mm SOI晶圓，用于智能手機芯片，特別是5G通信、汽車和智能設備，預計2024年擴建完成后，Soitec新加坡工廠可實現(xiàn)年產(chǎn)能翻番，300mm SOI晶圓將達到約200萬片/年。

據(jù)了解，電子產(chǎn)業(yè)中，新加坡生產(chǎn)了全球約20%的半導體設備。EDB顯示，新加坡半導體企業(yè)數(shù)量已經(jīng)超過300家。半導體領域的成就更是亮眼，新加坡制造了全球約70%的半導體引線焊接機，占據(jù)了半導體設備市場份額的20%。新加坡?lián)碛谐^300家半導體企業(yè)，其中包括40家IC設計公司，如德州儀器、意法半導體、英飛凌和美光。

此外，還有14家硅晶圓廠、8家晶圓廠、20家封測公司以及其他從事材料、制造設備、光掩膜等相關產(chǎn)業(yè)的企業(yè)?？梢哉f新加坡構建了一個完整且成熟的半導體產(chǎn)業(yè)鏈，涵蓋了從IC設計到制造和封測的各個環(huán)節(jié)，來自歐美、日本等世界各地的半導體公司，如英飛凌、意法、安華高、大型代理商安富利等都把其亞太總部設在了新加坡。

03、為何海外企業(yè)鐘愛布局新加坡？

短短數(shù)年間，新加坡的半導體投資迅速增加，吸引了大量外資投資。主要有以下原因：

政策支持：

2020年12月，新加坡公布了其國立研究基金會（NFR）“研究、創(chuàng)新與企業(yè)2025計劃”（Research Innovation and Enterprise 2025，簡稱RIE2025）。該計劃的目標是在2021-2025年間，新加坡政府將維持對研究、創(chuàng)新和企業(yè)的投資占該國GDP的比例為1%，即大約250億美元。按照RIE2025的規(guī)劃，制造、貿易和互聯(lián)(MTC)領域將加強新加坡作為制造中心和全球-亞洲技術、創(chuàng)新和企業(yè)節(jié)點的定位。新加坡的RIE投資還將鞏固該國在新興機會領域的競爭力，例如連通性和供應鏈管理。

具體到半導體方面，例如新加坡的公共研究機構將加強他們在像微機電系統(tǒng)（MEMS）這樣的技術方面的能力，以支持電子行業(yè)抓住新的增長機會，例如在自動駕駛汽車和醫(yī)療保健可穿戴設備方面。此外，新加坡與全球80多個國家/地區(qū)擁有廣泛的雙重征稅協(xié)定(DTA)網(wǎng)絡。其好處是避免雙重征稅，較低的預扣稅，以及稅收優(yōu)惠制度，所有這些都在最大限度地減少控股公司結構的稅收負擔方面發(fā)揮著重要作用。

與此同時，新加坡政府正努力通過提供稅收減免和土地，以及支持研發(fā)來吸引投資。新加坡完善的基礎設施為半導體制造提供了支持，其強大的知識產(chǎn)權（IP）保護確保了創(chuàng)新的安全性。一系列的措施為新加坡創(chuàng)造了良好的投資環(huán)境。

成熟的半導體產(chǎn)業(yè)鏈：

新加坡?lián)碛幸粋€成熟且龐大生態(tài)系統(tǒng)，包括配套產(chǎn)業(yè)、研究機構和基礎設施，所有這些都為半導體制造商創(chuàng)造了有利的環(huán)境。新加坡不僅吸引了芯片制造商，還吸引了整個半導體生態(tài)系統(tǒng)中的公司，包括芯片設計師、制造商、封裝和測試公司以及設備供應商。這個生態(tài)系統(tǒng)對半導體公司至關重要，因為擁有一個類似企業(yè)的網(wǎng)絡可以促進合作與創(chuàng)新。

區(qū)位優(yōu)勢：

新加坡位于東南亞地區(qū)的中心位置，是亞洲與歐洲、中東、非洲等地區(qū)的重要樞紐，擁有全球最繁忙的港口之一，具備一流的基礎設施及連接全球市場的能力。加上政府提供稅收優(yōu)惠、建設TradeNet一站式服務平臺大大簡化進出口貿易流程，提高海關效率等等措施，新加坡成為全球物流與供應鏈的重要中心之一。新加坡這個國土狹小的城市國家是世界最大轉運集裝箱港口所在地，與全球600多個港口相連。這為芯片在全球的順暢流通提供了有利條件。同時，新加坡距離中國臺灣近，可以很方便的承接臺積電溢出產(chǎn)能。

人才優(yōu)勢：

為了推動半導體產(chǎn)業(yè)的國產(chǎn)化，1991年新加坡成立微電子研究所IME，通過承接政府以及國內外企業(yè)的項目，提升新加坡本國的半導體設計生產(chǎn)能力。如今，IME為新加坡的半導體產(chǎn)業(yè)培養(yǎng)了大量的人才。

地緣政治：

隨著貿易戰(zhàn)的升溫，半導體企業(yè)在全球貿易中的成本越來越高，特別是中美兩大市場之間的貿易。而新加坡中立的外交政策，使得其收到的影響較小，成為了貿易戰(zhàn)的政策“避風港”。新加坡所起到的樞紐作用也正在愈發(fā)凸顯，而這一因素或許也將繼續(xù)加速巨頭們紛紛入局，為新加坡半導體行業(yè)帶來巨大的利好和機遇，為全球半導體市場注入更多的活力和創(chuàng)造力。?

04、新加坡會成為下一個半導體制造中心嗎？

雖然隨著新加坡日益融入全球版圖，芯片大廠頻頻押注新加坡，但新加坡半導體產(chǎn)業(yè)最大的問題在于缺乏自主的拳頭公司。雖然引入了大量的國際半導體大公司，但企業(yè)的技術和市場都和新加坡關系很弱。對于小富即安的人很合適，而對于真正的人中龍鳳也許歐美和中日韓拳腳才能更放的開。

隨著科技戰(zhàn)的發(fā)展，各國出臺大量激勵政策加大招商引資，如美國和歐洲的《芯片法案》。這可能會導致一些在新加坡的半導體企業(yè)考慮將部分或全部生產(chǎn)線轉移到成本更低、政策更優(yōu)惠的地區(qū)。此外，一些新興國家也在積極發(fā)展自己的制造業(yè)和科技產(chǎn)業(yè)，可能會對新加坡的產(chǎn)業(yè)構成競爭壓力。