爭奪“亞洲半導體中心”，馬來西亞成色幾何？

馬來西亞雖不屬于傳統(tǒng)意義上的科技強國，不過，如今在半導體產(chǎn)業(yè)全球分工中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。特別是近年來，在地緣沖突背景下，全球半導體供應鏈面臨重組可能性，越來越多的半導體企業(yè)在馬來西亞加碼投資。

馬來西亞政府也提出了雄心勃勃的半導體戰(zhàn)略愿景，近年來頒布的新工業(yè)大藍圖2030（NIMP 2030）、國家半導體產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略（NSS）等，正在通過政策引導、財政支持等措施，致力于實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級，成為亞洲乃至全球半導體供應鏈的主要樞紐。

馬來西亞——半導體封測重地

馬來西亞在全球半導體封裝和測試環(huán)節(jié)占有舉足輕重的地位。馬來西亞投資發(fā)展局的一份報告顯示，馬來西亞在芯片封裝、組裝和測試服務領(lǐng)域占據(jù)全球13%的市場份額。

根據(jù)華泰研究，馬來西亞目前擁有OSRAM、英飛凌、瑞薩、X-FAB等共8個前道晶圓制造工廠，英特爾、TI、日月光、通富微電等 24 個后道封測工廠和拉姆研究、Veeco、Jabil 等 8個設備企業(yè)基地，主要分布在西馬來西亞北部的檳城州和吉打州，以及南部的森美蘭、馬六甲、柔佛州。

其中，檳城州是馬來西亞的最大的半導體集群，從上世紀70年代成為自貿(mào)區(qū)以來，就吸引了英特爾、AMD、惠普等公司入駐，截至2022 年底已經(jīng)聚集上千家電子企業(yè)。根據(jù) MSIA 數(shù)據(jù)，2014-2019年，檳城州電子電器產(chǎn)品和專業(yè)科學控制儀器出口量 CAGR 分別為12%、15%，均占本國 50%以上。

馬來西亞對于外商投資的激勵政策起源早且涉及項目豐富，半導體在內(nèi)的電子電器行業(yè)是重點領(lǐng)域。馬來西亞對于外商投資的鼓勵優(yōu)惠主要以稅務減免的方式設定，《1986年投資促進法》、《1976年所得稅法》、《1976年關(guān)稅法》、《1976年消費稅法》和《1990年自由區(qū)法》等，規(guī)定了直接和間接的稅收優(yōu)惠，涵蓋制造業(yè)、農(nóng)業(yè)、工業(yè)和經(jīng)批準的服務業(yè)、培訓業(yè)等，可以獲得減稅優(yōu)惠的項目較為豐富。

早在1972年，馬來西亞就成立了自由貿(mào)易區(qū)，成為未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展的良好基礎。在半導體供應鏈中，后道封測相對前道環(huán)節(jié)對技術(shù)依賴較低，屬于勞動密集型產(chǎn)業(yè)，再加上種種優(yōu)惠政策，“封測”成為大廠奔赴馬來西亞的主要目的。

英特爾是第一家進入馬來西亞市場的半導體企業(yè)，自1972年，英特爾在檳城開設了一家組裝廠以來，截至2023年，英特爾已向馬來西亞累計投資140億美元。馬來西亞工廠成為英特爾在美國本土之外的第一個基地，也是英特爾在全球范圍內(nèi)唯一的綜合性基地，覆蓋先進封裝和組裝測試。

迄今為止，包括TI、ST、英飛凌等在內(nèi)的至少50家跨國半導體企業(yè)在馬來西亞布局了制造基地或開設了相關(guān)業(yè)務。本土企業(yè)方面，據(jù)Financial Times，截至2023年10月底，馬來西亞本土共36家技術(shù)硬件與設備企業(yè)，包括Inari、Unisem等封測企業(yè)和ViTrox、Greatech等半導體設備公司。

當前，馬來西亞已經(jīng)形成了在半導體領(lǐng)域的獨有優(yōu)勢：在封裝、組裝和測試方面的熟練勞動力，相對較低的運營成本，出口產(chǎn)品在全球市場更具競爭力。

封測不僅是馬來西亞發(fā)展半導體產(chǎn)業(yè)的基石，也成為了它在全球市場的名片。根據(jù)馬來西亞國際貿(mào)易暨工業(yè)部（MITI）統(tǒng)計，馬來西亞是第六大半導體出口國，其半導體占全球貿(mào)易總額的7%，封測領(lǐng)域則達13%。與此同時，半導體產(chǎn)品出口占據(jù)馬來西亞國內(nèi)電子電氣產(chǎn)品出口總額的62%，2022年，馬來西亞GDP 4063億美元，有四分之一收入來自半導體產(chǎn)業(yè)。

另據(jù)中國駐檳城總領(lǐng)館資料顯示，馬來西亞在全球后道半導體制造市場所占份額達10%，其中檳城占8%，僅檳城就貢獻了馬來西亞產(chǎn)量的80%。除此之外，全球微處理器裝配商出貨量40%出自檳城。

從未來發(fā)展來看，封測依然是馬來西亞的核心。不過，馬來西亞也在尋求新的增長機遇，通過發(fā)展先進封裝等技術(shù)滿足市場需求，或是從后道走向前道，提供更高附加值的半導體產(chǎn)品和服務。

新背景下，馬來西亞“重注”半導體

地緣沖突背景下，美國對中國的貿(mào)易限制不斷升級，為了盡可能保障供應鏈彈性，半導體企業(yè)在積極尋求多元化的產(chǎn)業(yè)布局。東南亞地區(qū)有望由此受益，特別是馬來西亞，已經(jīng)躍升為熱門投資地。<與非研究院>梳理了2021年以來在馬來西亞進行投資擴產(chǎn)計劃的主要半導體企業(yè)，如下：

圖表：2021年起，全球主要半導體企業(yè)在馬來西亞投資擴產(chǎn)計劃，<與非研究院>整理

僅2022年上半年，馬來西亞就新批了25個半導體產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)項目，總投資達92億令吉（約合20億美元），投資方包括AMD、TI和羅姆等企業(yè)。另據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2023年馬來西亞的國外直接投資總額達到128億美元，超過了2013年至2020年七年的總和。

近兩年，馬來西亞還陸續(xù)頒布了一系列政策，大力發(fā)展以半導體為核心的科技產(chǎn)業(yè)。比如2023年公布的“工業(yè)大藍圖2030（NIMP 2030）”，希望發(fā)展更多的前端制造能力，例如集成電路設計、晶圓制造、半導體機械和設備制造。

來源:馬來西亞投資、貿(mào)易工業(yè)部，<與非研究院>整理制表

今年5月最新出臺的“國家半導體產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略（NSS）”則進一步細化了該規(guī)劃的實施步驟，并提供了資金支持。根據(jù)該戰(zhàn)略，馬來西亞計劃向半導體產(chǎn)業(yè)提供至少250億林吉特(約合53億美元)的補貼，并計劃吸引至少5000億林吉特(約合 1062 億美元)的本土及外國企業(yè)投資，主要投向芯片設計、先進封裝和晶圓制造設備等關(guān)鍵領(lǐng)域。

來源：馬來西亞國際貿(mào)易及工業(yè)部(MITI)，<與非研究院>整理制表

馬來西亞總理安瓦爾在公布這一戰(zhàn)略時表示，“今天，我將我們國家作為最中立、最不結(jié)盟的半導體生產(chǎn)地點，以幫助建立更安全、更有彈性的全球半導體供應鏈。無論您是投資者、主權(quán)財富基金、制造商、工程師還是政策制定者，我們都歡迎您加入我們的變革之旅，共同為馬來西亞和世界打造更具包容性、更具彈性和更具影響力的半導體未來。

顯然，“中立”、“不結(jié)盟”是馬來西亞對自身在國際半導體產(chǎn)業(yè)鏈中所主張的定位。

對此，有分析師認為，馬來西亞不像日、韓是政治上的重量級國家，但與日、韓一樣，在半導體生產(chǎn)制造領(lǐng)域擁有一定的競爭力和潛能。馬來西亞希望塑造一個獨立制造者的形象，不追求封閉和孤立，而是注重開放和多極化。

根據(jù)規(guī)劃，馬來西亞雄心勃勃的戰(zhàn)略將在未來5到10年的時間尺度內(nèi)逐漸看到成果，一系列投資和導向成果也將逐漸顯現(xiàn)。

新機遇：AI和數(shù)據(jù)中心

馬來西亞所顯露出來的決心和意志，顯然需要更多的承載。在AI和數(shù)字化發(fā)展趨勢下，數(shù)據(jù)中心和AI基礎設施建設有望為馬來西亞帶來新一波發(fā)展機遇。

業(yè)界巨頭已經(jīng)開始了與馬來西亞的活躍溝通，并展開了實際的投資行動。

去年3月，亞馬遜網(wǎng)絡服務公司宣布，計劃到2037年在馬來西亞投資60億美元，以強化云端服務在該國的基礎設施。

去年12月，英偉達創(chuàng)始人CEO黃仁勛訪問馬來西亞，并與楊忠禮電力公司（YTL Power）達成合作，計劃在馬來西亞建設AI基礎設施。該基礎設施的第一階段預計將于2024年中期投入運營。

今年5月，谷歌宣布在馬來西亞投資20億美元，用于建立首座數(shù)據(jù)中心、設立新的谷歌云區(qū)域，以及深入推進人工智能領(lǐng)域的開發(fā)，成為谷歌在東南亞地區(qū)的最大一筆投資。除了拓展云計算服務外，谷歌還將致力于支持針對學生和教育工作者的人工智能素養(yǎng)計劃，以推動當?shù)氐娜斯ぶ悄芙逃蛻谩?/p>

微軟也在5月宣布，將在未來四年內(nèi)投資22億美元，這是該公司進軍馬來西亞市場以來的最大單筆投資。這筆投資包括在當?shù)亟ㄔO云端、AI基建設施，為20萬當?shù)鼐用裉峁┘寄芘嘤枡C會，以及建立全國AI卓越中心并提升當?shù)?a class="article-link" target="_blank" href="/tag/%E7%BD%91%E7%BB%9C%E5%AE%89%E5%85%A8/">網(wǎng)絡安全能力和支持當?shù)亻_發(fā)者社群的發(fā)展。

6月，TikTok宣布投資約100億林吉特（約合254.5億元人民幣），在馬來西亞建立AI 中心。作為該交易的一部分，TikTok還將通過另外投資15億林吉特（23.17億元人民幣），擴大在馬來西亞柔佛州的數(shù)據(jù)中心設施。

根據(jù)Kearney 研究報告，到2030 年，AI將為東南亞地區(qū)的GDP貢獻近萬億美元，馬來西亞將從中獲得1150億美元。

萊坊房地產(chǎn)經(jīng)紀公司的一份研究報告，2022年，馬來西亞、印尼、泰國、菲律賓、越南等東南亞五國中，馬來西亞的數(shù)據(jù)中心機會指數(shù)排名最高，裝機容量達113兆瓦，是第二名泰國的4倍多。

該報告認為，馬來西亞建設數(shù)據(jù)中心的優(yōu)勢包括：政府的政策支持、充足的土地、穩(wěn)定的電力供應，以及鄰國新加坡數(shù)據(jù)中心建設審批嚴格程度加劇等。而其他東南亞國家受限于土地擁有權(quán)法令，以及電信領(lǐng)域管制過于寬松，壓制了當?shù)財?shù)據(jù)中心市場的發(fā)展。

目前，馬來西亞數(shù)據(jù)中心主要集中在吉隆坡、賽城和柔佛州。根據(jù)Research and Markets的《馬來西亞數(shù)據(jù)中心市場——2023至2028年投資分析與增長機會》報告，馬來西亞數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模預計從2022年的13.13億美元增長到2028年的22.52億美元，年均復合增長率約9.4%。

寫在最后

在地緣政治持續(xù)緊張的背景下，隨著東南亞日益成為半導體、AI產(chǎn)業(yè)的發(fā)展重地，由馬來西亞開啟的劇本，將有哪些劇情上演？在其新興戰(zhàn)略愿景指引下，馬來西亞會成為半導體產(chǎn)業(yè)的亞洲中心嗎？會成為全球AI版圖中的重要拼圖嗎？

基于馬來西亞在過去五十多年間形成的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，以及當前在AI、數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域的發(fā)展勢頭，這些都成為馬來西亞助力打造彈性供應鏈、多元化市場布局的期望所在。