小米SU7引爆市場，國產(chǎn)芯迎新增量？

早前，雷軍在其個人微博上宣布，小米汽車工廠將在 6 月開啟雙班生產(chǎn)，當月至少交付 1 萬輛；今年年內(nèi)至少交付 10 萬臺，全年交付量沖刺 12 萬輛。中國汽車工業(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù)顯示，2023年，我國新能源車產(chǎn)銷突破900萬輛，市場占有率超過30%，連續(xù)9年位居全球第一。在新能源汽車市場份額和滲透率不斷提高的背景下，車規(guī)級芯片作為汽車產(chǎn)業(yè)核心關(guān)鍵零部件，決定著我國未來汽車市場的走向。

在“政策支持”與“企業(yè)需求”同頻共振下，上游與新能源汽車相關(guān)的電子元器件市場也將獲得新的發(fā)展機遇。在小米su7發(fā)布后，結(jié)合2024年Q2季度四方維CIQ（Commodity Intelligence Quarterly）商品動態(tài)商情報告，從供應(yīng)情況、市場動態(tài)和價格等層面對三大可能利好的元器件類別分析，供電子制造端電子工程師與采購專業(yè)人士參考。

2024Q2電子元器件預(yù)測完整報告

電動汽車市場：連接器需求的重要推手

除去汽車市場對連接器的需求以外，AI數(shù)據(jù)中心對連接器的需求有望走強。2024年上半年，其他5G、云和無線網(wǎng)絡(luò)的超大規(guī)?？蛻羧栽谂ο膸齑妫A(yù)計下半年需求將有所改善。隨著5G技術(shù)的廣泛應(yīng)用，移動設(shè)備領(lǐng)域?qū)B接器的需求有望復蘇。醫(yī)療市場的需求則整體穩(wěn)定。

據(jù)CIQ報告，目前連接器工廠的產(chǎn)能稼動率為70%-80%。交貨周期保持穩(wěn)定，未受到金屬和樹脂等關(guān)鍵原材料供應(yīng)短缺的影響，且供應(yīng)側(cè)保持穩(wěn)定，無供應(yīng)商退市的明顯跡象。

價格方面，大多數(shù)供應(yīng)商為了贏得新業(yè)務(wù)或擴大現(xiàn)有業(yè)務(wù)份額，對議價持開放態(tài)度。插頭與插座、D-Sub連接器、非高速I/O（USD2.0）以及勞動密集型產(chǎn)品RJ45 MagJacks連接器等低利潤產(chǎn)品及老型號產(chǎn)品的價格仍有不同程度的上漲。

企業(yè)方面，安費諾已完成對TPC、Airmar、LID和PCTEL的四項收購。本土知名連接器廠商瑞可達上月表示，其海外工廠業(yè)務(wù)系本地化生產(chǎn)和銷售，就近服務(wù)客戶，不受關(guān)稅政策影響。

MCU品類嚴重短缺：短期內(nèi)無緩解跡象

汽車端是全球 MCU 最大的市場，占比約為33%。通過CIQ數(shù)據(jù)來看，最為重要、技術(shù)含量也最高的汽車芯片MCU及晶體等產(chǎn)品仍然嚴重短缺，且短期內(nèi)暫無緩解跡象。

價格方面，制造商希望維持當前的利潤率水平，因此預(yù)計到2024年第二季度末價格將保持穩(wěn)定。 雖然總體上MCU品類供應(yīng)不足，但意法半導體主流MCU（STM32F、L、U、MP系列）的交貨周期穩(wěn)定在14-16周；恩智浦（NXP）大多數(shù)MCU/MPU產(chǎn)品的交貨周期穩(wěn)定在13-26周，其中LPC為13周，RT為15周，I.MX6、7為16-26周。

企業(yè)方面，3月18日芯旺微電子官宣其旗下KungFu內(nèi)核車規(guī)級MCU累計交貨突破1億顆。到2024年芯旺微電子已有超60款車規(guī)MCU產(chǎn)品，可應(yīng)用于底盤系統(tǒng)、動力系統(tǒng)、座艙系統(tǒng)等場景中，覆蓋超過95%車身控制應(yīng)用需求。隨著汽車成為近年半導體需求增速最快的領(lǐng)域，“上車”也成為國內(nèi)芯片廠商追逐的增長新動力。據(jù)蓋世汽車統(tǒng)計，目前國內(nèi)共有23家芯片公司布局車規(guī)級MCU。

據(jù)市調(diào)組織Yole發(fā)布的報告顯示，2023年全球MCU市場規(guī)模約229億美元，預(yù)計至2028年將以5.3%的年復合增速達到320億美元。尤其是中國作為全球新能源汽車的領(lǐng)跑者和最重要推動者，對車規(guī)級MCU芯片需求巨大，然而自給率尚不足5%，國產(chǎn)替代空間巨大、需求迫切。

光電器件供應(yīng)商產(chǎn)能稼動率提高：預(yù)計新車規(guī)級光電產(chǎn)品將上市

據(jù)CIQ統(tǒng)計，目前光電器件大型企業(yè)的交貨周期保持平穩(wěn)；但隨著未來幾個季度車規(guī)級產(chǎn)品出貨量的回升，預(yù)計交貨周期將小幅延長。亞洲制造商的交貨周期仍為8-16周，亞洲以外地區(qū)制造商為15-28周。頂級光電器件供應(yīng)商正著重開發(fā)汽車、電動汽車、醫(yī)療及工業(yè)市場。預(yù)計在接下來幾個季度，將有新的車規(guī)級光電產(chǎn)品上市。

隨著電動汽車價格下滑，電動汽車制造商出于降本考慮，正在繼續(xù)尋求與亞洲供應(yīng)商合作。小型企業(yè)正加大投資力度，希望能夠獲得車規(guī)級產(chǎn)品供應(yīng)商資質(zhì)認證。

價格上，2024年上半年所有類型的產(chǎn)品價格均保持穩(wěn)定。由于目前需求尚不明朗且原材料價格波動，因此大多數(shù)供應(yīng)商正在努力維持當前價格水平，以保持市場份額。為爭取新的商機，供應(yīng)商愿意提供一定的議價空間，比如新項目仍存在降價機會。汽車和醫(yī)療行業(yè)的需求穩(wěn)定增長，而消費市場的需求持續(xù)低迷，目前仍在努力去庫存，預(yù)計庫存將在2024年上半年出清。