從京元電放棄大陸業(yè)務談起

“一個時代的結束，一個時代的開始?！边@是資深從業(yè)者老夏最近的感慨。讓他發(fā)出感慨的是這條新聞：4月26日，總部位于中國臺灣的京元電子宣布出售其持有的蘇州京隆科技全部股權，預計今年第三季度底前完成交易，之后資金匯回臺灣，京元電子將徹底退出中國大陸半導體制造業(yè)務。

臺資電子制造業(yè)把業(yè)務遷到大陸以外的趨勢已經(jīng)持續(xù)了一段時間，但類似京元電子這樣完全放棄大陸業(yè)務的還不多。那么，京元電子是一家什么樣的公司呢？

京元電子股份有限公司（簡稱京元電）成立于1987年，是臺灣地區(qū)排名第二的封測廠，不同于日月光、長電科技等封測廠，京元電主要的業(yè)務是測試而不是封裝，京元電是全球最大的專業(yè)測試公司。

京隆科技(蘇州)有限公司成立于2002年7月，工廠占地10.7萬平方米，無塵室面積則達6.6萬平方米。晶圓針測量每月產(chǎn)能達10萬片，IC成品測試量每月產(chǎn)能可達1億顆。京元電在蘇州的另一個子公司震坤科技成立于2005年，主要業(yè)務偏封裝，于2019年與京隆科技合并，成為京隆科技的全資子公司。京元電在2021年曾規(guī)劃京隆科技申請中國A股上市，2022年5月公告，中止執(zhí)行京隆科技申請在上海證券交易所或深圳證券交易所的上市案。

在關于出售京隆科技信息公布的記者會上，京元電副總經(jīng)理暨財務長趙敬堯表示，近年來地緣政治對全球半導體供應鏈版圖造成沖擊，加上美國對中國半導體產(chǎn)業(yè)科技限制及貿(mào)易實體清單、部分產(chǎn)品禁售的措施影響，半導體制造在中國的生態(tài)環(huán)境產(chǎn)生變化，市場競爭日趨嚴峻。京元電充分考量京隆科技所處環(huán)境，并衡量未來營運發(fā)展成長策略規(guī)劃和財務資源有效運用，董事會做出此時退出中國大陸半導體制造業(yè)務的決議。

具體交易細節(jié)如下：京元電出售全部持有中國蘇州京隆科技92.1619%股權，預計交易金額48.85億人民幣，第三季度底前完成交易。收購方為中國蘇州工業(yè)園區(qū)產(chǎn)業(yè)投資基金、中國大陸封測廠通富微電、蘇州欣睿股權投資合伙企業(yè)、上海國資國企綜改試驗私募基金合伙企業(yè)等公司。

老夏表示，寶島芯業(yè)公司都在剝離和甩賣大陸的資產(chǎn)，大陸企業(yè)開始承接成熟工藝的產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)能，這是大趨勢。

在產(chǎn)業(yè)轉移方面，臺資電子組裝廠的步伐還要更快一些，在美系整機廠商引導下，廣達、仁寶、英業(yè)達等組裝廠布局越南，而鴻海、和碩與緯創(chuàng)等則前往印度。當然這些業(yè)務的轉移通常是漸進式的，但螞蟻搬家的累積也不容小視。

值得關注的是鄭州富士康的數(shù)字。2023年河南出口手機數(shù)量5761萬臺，同比下降14.5%；2024年一季度，河南出口手機數(shù)量664萬臺，同比減少1024萬臺，降幅超過60%。2023年11月，中國機電產(chǎn)品進出口商會總監(jiān)兼新聞發(fā)言人高士旺對媒體表示，隨著近年來手機制造業(yè)向外遷移，中國國內(nèi)手機產(chǎn)能的全球占比已經(jīng)下降到60%左右。在高峰時，中國手機產(chǎn)能占比曾達80%。隨著產(chǎn)業(yè)鏈外移，中國進口芯片的數(shù)量也將逐年減少。

數(shù)據(jù)來源：海關總署

從海關總署的數(shù)據(jù)來看，2022年和2023年中國進口集成電路數(shù)量連續(xù)兩年下降，且降幅均超過10%，這里面有國產(chǎn)芯片崛起的原因，但產(chǎn)業(yè)鏈轉移的因素也不可小視。

預計2024年集成電路進口數(shù)量將繼續(xù)下降，但由于存儲器的價格上漲，進口金額倒不一定下降。產(chǎn)業(yè)鏈外移造成的連鎖反應，值得關注。

不過福禍相依，臺系廠商的撤離，倒不一定都是壞事，有些資源讓出來，會有其他企業(yè)或產(chǎn)業(yè)長出來。比如鄭州，富士康在減產(chǎn)，但比亞迪在投入，2023年，比亞迪產(chǎn)能最大、用工最多的整車生產(chǎn)基地在鄭州航空港正式投產(chǎn)。鄭州比亞迪板塊，當年完成產(chǎn)值334.7億元，生產(chǎn)整車超20萬輛，生產(chǎn)動力電池及儲能7GWh。2023年，鄭州規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長12.8%，在主要城市中排名第一。其中，增速最猛的當屬汽車制造業(yè)，工業(yè)增加值同比增長67.0%。

半導體行業(yè)也一樣。京元電的撤出，也可能給了中國大陸測試公司帶來新機遇。老夏認為，第三方獨立測試工廠正在成為行業(yè)趨勢。主要原因有三：

一：集成電路集成度越來越高，精度要求也越來越高，測試難度越來越大，測試技術要求越來越高，向專業(yè)化方向發(fā)展；

二：傳統(tǒng)的封測一體化，封裝和測試工藝技術完全不同，工程師也完全不同，因為種種原因，目前的封測廠僅僅只能提供測試代運營服務，提供制造產(chǎn)能租賃服務，無法滿足未來集成電路業(yè)對提供測試技術服務的要求。

三：傳統(tǒng)封測一體化，封裝制造和質(zhì)量控制權責不清，容易產(chǎn)生自我矛盾，效率低下，使得封測逐漸分離，各自專業(yè)化眾深發(fā)展。

在老夏看來，第三方獨立測試業(yè)是個朝陽產(chǎn)業(yè)，在大陸這個產(chǎn)業(yè)更是剛剛起步，未來可期。所以京元電的撤出，也是大陸從業(yè)者重視獨立測試業(yè)的一個契機。