動(dòng)力電池第三方BMS市場(chǎng)“變局”

新能源主機(jī)廠加碼自研自產(chǎn)動(dòng)力電池，影響B(tài)MS等整車(chē)零核心部件供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)格局重塑。

越來(lái)越多主機(jī)廠涌進(jìn)自研自產(chǎn)電池賽道，由此引發(fā)的供給側(cè)變化，正在創(chuàng)造出新的市場(chǎng)機(jī)遇。

復(fù)盤(pán)過(guò)去的2023年，新能源主機(jī)廠自研自產(chǎn)電池項(xiàng)目增多、速度加快，產(chǎn)銷(xiāo)排名靠前的主機(jī)廠動(dòng)力電池項(xiàng)目更多進(jìn)入投產(chǎn)階段。預(yù)計(jì)2024-2025年，攜帶主機(jī)廠“基因”的動(dòng)力電池將迎來(lái)放量增長(zhǎng)。

2023年12月14日，吉利集團(tuán)旗下的極氪汽車(chē)發(fā)布首款量產(chǎn)800V磷酸鐵鋰超快充金磚電池，并宣布極氪汽車(chē)旗下的衢州極電工廠已開(kāi)始投產(chǎn)金磚電池，計(jì)劃在極氪007上首發(fā)搭載。

“作為一家智能電動(dòng)汽主機(jī)廠業(yè)，未來(lái)要想形成競(jìng)爭(zhēng)力，必須掌握電池技術(shù)，這也是公司面向未來(lái)發(fā)展的護(hù)城河之一?！奔毓杉瘓F(tuán)總裁、極氪智能科技首席執(zhí)行官（CEO）安聰慧如是說(shuō)。

無(wú)獨(dú)有偶，12月12日，總投資109億元的廣汽埃安旗下因湃電池工廠竣工投產(chǎn)，首期產(chǎn)能為6GWh。同期還發(fā)布了“彈匣電池”2.0版本——P58微晶超能電池。根據(jù)規(guī)劃，因湃工廠未來(lái)將建設(shè)30GWh動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池產(chǎn)能。

吉利與廣汽也成為繼比亞迪與長(zhǎng)城之后，第二批完成動(dòng)力電池自主研發(fā)并量產(chǎn)的主機(jī)廠。其他如長(zhǎng)安、奇瑞等品牌也已陸續(xù)踏上自研電池之路。

其中，長(zhǎng)安汽車(chē)11月發(fā)布了全新電池品牌——金鐘罩，并計(jì)劃到2030年形成不低于150GWh的電池產(chǎn)能。奇瑞9月發(fā)布的一份招標(biāo)信息，也透露其已經(jīng)開(kāi)始自研電池。

高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）數(shù)據(jù)顯示，在2023國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝機(jī)量TOP10主機(jī)廠中，排名前四的分別為比亞迪、特斯拉、廣汽乘用車(chē)和吉利汽車(chē)。不難看出，新能源汽車(chē)排名靠前的主機(jī)廠基本開(kāi)啟了動(dòng)力電池自研自產(chǎn)的道路。

高工鋰電分析認(rèn)為，頭部主機(jī)廠集體下場(chǎng)造電池，核心是出于對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管控、產(chǎn)業(yè)話語(yǔ)權(quán)博弈以及降低成本的考量。未來(lái)頭部主機(jī)廠也將形成“自研自產(chǎn)+對(duì)外合作”的主流供應(yīng)模式。

如此行業(yè)趨勢(shì)演化下，除了一定程度影響動(dòng)力電池供給變化之外，也尤其影響B(tài)MS等整車(chē)零核心部件供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)格局的重塑。

高工鋰電注意到，BMS市場(chǎng)格局正在發(fā)生新的“異動(dòng)”。過(guò)去數(shù)年，遭受主機(jī)廠與動(dòng)力電池陣營(yíng)的雙重市場(chǎng)擠壓，第三方BMS廠商的市場(chǎng)占有率向下波動(dòng)。2023年，得益于廣汽埃安、長(zhǎng)安汽車(chē)、吉利汽車(chē)等多款車(chē)型銷(xiāo)量大幅增長(zhǎng)影響，第三方BMS廠商市場(chǎng)份額實(shí)現(xiàn)反彈提升。

GGII數(shù)據(jù)顯示，在2023年國(guó)內(nèi)乘用車(chē)BMS裝機(jī)榜單中，主機(jī)廠占比達(dá)52.9%，電池廠占比22.7%，第三方BMS廠商占比超過(guò)電池廠市場(chǎng)份額，達(dá)24.4%。

由此也印證出，第三方BMS廠商一直是市場(chǎng)重要的參與者，并長(zhǎng)期占據(jù)市場(chǎng)的一席之地。同時(shí)結(jié)合新能源汽車(chē)滲透率提升、頭部新能源主機(jī)廠自研電池等趨勢(shì)，第三方BMS市占率有望保持穩(wěn)定及向上增長(zhǎng)。

第三方BMS價(jià)值增量變大

作為電池系統(tǒng)的“大腦”，BMS是銜接電池組、整車(chē)系統(tǒng)和電機(jī)的重要紐帶?；谄渖婕?a class="article-link" target="_blank" href="/tag/%E7%94%B5%E8%8A%AF/">電芯、整車(chē)等一系列保密信息，擁有動(dòng)力電池企業(yè)背景的BMS企業(yè)不會(huì)外供其他動(dòng)力電池企業(yè)，擁有主機(jī)廠背景的BMS企業(yè)同是如此。

同時(shí)，隨著新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展和成熟，分工帶來(lái)專(zhuān)業(yè)性和效率的提升，使得第三方BMS企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位日漸鞏固。主機(jī)廠、動(dòng)力電池企業(yè)、第三方BMS企業(yè)三足鼎立的競(jìng)爭(zhēng)格局基本確立。

從近幾年國(guó)內(nèi)新能源乘用車(chē)BMS出貨量來(lái)看，比亞迪（主機(jī)廠+電池廠）、特斯拉（主機(jī)廠）、寧德時(shí)代（電池廠）、力高技術(shù)（第三方BMS廠商）基本構(gòu)成了TOP4的頭部陣營(yíng)，也建構(gòu)出主機(jī)廠、動(dòng)力電池企業(yè)、第三方BMS企業(yè)極具代表性的競(jìng)爭(zhēng)格局。

那么，頭部主機(jī)廠自研電池提速釋放出什么信號(hào)，又將給BMS供應(yīng)帶來(lái)怎樣的影響變化？

首先，主機(jī)廠形成自研及多元化動(dòng)力電池供應(yīng)體系，背后實(shí)則是對(duì)核心零部件話語(yǔ)權(quán)的博弈，這將導(dǎo)致動(dòng)力電池陣營(yíng)在BMS領(lǐng)域的市場(chǎng)份額更加分散。

以寧德時(shí)代為例，由于動(dòng)力電池市場(chǎng)份額第一，其自主研發(fā)的BMS在市場(chǎng)中也占據(jù)主要地位，但受制于主機(jī)廠電池供應(yīng)多元化以及電池企業(yè)BMS不互用原則，寧德時(shí)代BMS市場(chǎng)份額大幅小于其動(dòng)力電池市場(chǎng)份額。

數(shù)據(jù)顯示，2023年寧德時(shí)代（含旗下子公司）乘用車(chē)動(dòng)力電池裝機(jī)量市場(chǎng)占有率約35.4%，其BMS市場(chǎng)占有率約16.9%，其中差額部分主要被主機(jī)廠及第三方BMS廠商所占據(jù)。

同時(shí)，以吉利集團(tuán)、廣汽集團(tuán)為代表的傳統(tǒng)燃油車(chē)廠轉(zhuǎn)型新能源汽車(chē)行業(yè)，本身其BMS等核心零部件主要采用外部采購(gòu)的模式，力高技術(shù)也是吉利集團(tuán)旗下乘用車(chē)重要的BMS供應(yīng)商之一。加碼動(dòng)力電池之后將進(jìn)一步壓縮電池企業(yè)BMS份額。

以自研自產(chǎn)電池為信號(hào)，頭部主機(jī)廠強(qiáng)化核心零部件話語(yǔ)權(quán)也將讓BMS市場(chǎng)份額向主機(jī)廠與第三方BMS陣營(yíng)靠攏。

其次，創(chuàng)新電池技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)將變得激烈，BMS技術(shù)門(mén)檻持續(xù)升高，為保持核心競(jìng)爭(zhēng)力，動(dòng)力電池企業(yè)專(zhuān)注電池技術(shù)研發(fā)，收益更大。

主機(jī)廠加碼電池不僅包括現(xiàn)有電池技術(shù)，也著眼于前瞻電池技術(shù)探索。根據(jù)規(guī)劃，廣汽埃安計(jì)劃在2026年量產(chǎn)固態(tài)電池，長(zhǎng)安汽車(chē)計(jì)劃到2030年，推出液態(tài)、半固態(tài)、固態(tài)等8款自研電芯。

無(wú)論是從主機(jī)廠與電池企業(yè)的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)角度，還是從新能源汽車(chē)技術(shù)進(jìn)步趨勢(shì)看，動(dòng)力電池企業(yè)聚焦創(chuàng)新產(chǎn)品研發(fā)投入，潛在收益更大。

目前，以中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科、億緯鋰能為代表的頭部動(dòng)力電池廠商，更專(zhuān)注于生產(chǎn)電芯和電池包，BMS主要采用外部采購(gòu)的模式。

在此，第三方BMS的專(zhuān)業(yè)性價(jià)值及優(yōu)勢(shì)將得到進(jìn)一步體現(xiàn)。

第三，基于供應(yīng)鏈管理保障及優(yōu)化，主機(jī)廠在自研自產(chǎn)BMS的同時(shí)，必然會(huì)加大外采份額，第三方BMS企業(yè)Tier 1權(quán)重增加。

核心邏輯是，一方面，新能源汽車(chē)未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)將是整車(chē)智能化的競(jìng)爭(zhēng)，主機(jī)廠對(duì)于核心零部件自研自產(chǎn)的重心，將落在終端直接體驗(yàn)的核心零部件，非直面終端的BMS等核心零部件外采將逐步成為行業(yè)重要的采購(gòu)模式。

另一方面，由于新能源汽車(chē)市場(chǎng)滲透率不斷提升，規(guī)模體量不斷增大，產(chǎn)業(yè)鏈分工的細(xì)化，帶來(lái)的效率提升、成本降低等效益將更加明顯。

目前，全球新能源汽車(chē)滲透率達(dá)17%，其中中國(guó)新能源汽車(chē)滲透率率先躍過(guò)30%。與傳統(tǒng)燃油車(chē)發(fā)展規(guī)律類(lèi)似，第三方廠商在新能源汽車(chē)發(fā)展過(guò)程開(kāi)始扮演重要角色。重要核心零部件包括BMS、驅(qū)動(dòng)電機(jī)、車(chē)載充電機(jī)、ADAS、智能座艙等等均有第三方廠商的參與。

隨著產(chǎn)業(yè)分工細(xì)化對(duì)于終端降本增效的效益不斷凸顯，未來(lái)主機(jī)廠對(duì)于第三方BMS廠商的依賴度有望進(jìn)一步提升。

第三方BMS企業(yè)“淬煉成金”

事實(shí)上，主機(jī)廠、動(dòng)力電池企業(yè)和第三方BMS廠商圍繞BMS的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)從未停止過(guò)。

GGII統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2014-2019年，主機(jī)廠BMS市場(chǎng)占有率持續(xù)下滑，從2014年的47.4%下降至2019年的20.6%，動(dòng)力電池企業(yè)從2014年的27.1%上升至2019年的51.7%，第三方BMS廠商在23.4%-31.8%之間。

到2020-2023年，以比亞迪、特斯拉為代表的兼整車(chē)與核心部件制造于一體的新能源車(chē)企銷(xiāo)量狂奔，BMS市占比態(tài)勢(shì)逆轉(zhuǎn)。2023年，主機(jī)廠乘用車(chē)BMS市場(chǎng)占有率達(dá)52.9%；動(dòng)力電池企業(yè)達(dá)22.7%；第三方BMS廠商達(dá)24.4%。

激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下，部分第三方BMS廠商也逐漸退出動(dòng)力電池BMS市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，轉(zhuǎn)向儲(chǔ)能電池BMS市場(chǎng)。剩下的第三方BMS廠商，則成為淬煉成金的頂級(jí)創(chuàng)業(yè)者。

力高技術(shù)作為第三方BMS企業(yè)代表，在行業(yè)激烈的競(jìng)爭(zhēng)中保持持續(xù)快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，并且站穩(wěn)市場(chǎng)第一梯隊(duì)。

數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，裝機(jī)量方面，力高技術(shù)BMS在2021年裝機(jī)量達(dá)18.34萬(wàn)套，市場(chǎng)份額5.2%；2022年裝機(jī)量47.3萬(wàn)套，市場(chǎng)份額6.7%。2023年裝機(jī)量68萬(wàn)套，市場(chǎng)份額7.1%。

市場(chǎng)排名方面，2022-2023年，力高技術(shù)乘用車(chē)BMS裝機(jī)穩(wěn)定排名全國(guó)第四，單月排名摸高至第三，在第三方BMS企業(yè)排名中蟬聯(lián)第一，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力可見(jiàn)一斑。

客戶方面，力高技術(shù)一方面加大與主流車(chē)企的配套力度，另一方面與頭部動(dòng)力電池企業(yè)深化合作。公司合作車(chē)企包括上汽通用五菱、吉利汽車(chē)、長(zhǎng)安汽車(chē)、長(zhǎng)城汽車(chē)、東風(fēng)汽車(chē)、奇瑞新能源、合眾汽車(chē)等。電池客戶包括國(guó)軒高科、多氟多、中創(chuàng)新航、鵬輝能源等。

產(chǎn)品技術(shù)方面，力高技術(shù)具備軟件算法、硬件設(shè)計(jì)能力、供應(yīng)鏈管理能力及品質(zhì)管理能力等核心競(jìng)爭(zhēng)力。

據(jù)悉，力高技術(shù)還將以動(dòng)力電池管理系統(tǒng)為核心進(jìn)行橫向擴(kuò)展，逐步涉足整車(chē)控制器，域控制器，人工智能和大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，熱失控傳感器和熱管理系統(tǒng)等。并積極參與到幾家車(chē)企下一代電子電氣架構(gòu)的規(guī)劃進(jìn)程當(dāng)中。

當(dāng)前，國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)滲透率已經(jīng)躍過(guò)30%的市場(chǎng)拐點(diǎn)，隨著市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增大、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，主機(jī)廠對(duì)于降本、增效、提質(zhì)的要求越來(lái)越高，產(chǎn)業(yè)鏈的技術(shù)分工也將不斷細(xì)化。以力高技術(shù)為代表的第三方BMS企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值也將不斷凸顯。