芯片大廠的2023：裁員、價(jià)格戰(zhàn)、等待復(fù)蘇......

作者：編輯部

2023是機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存的一年。ChatGPT催生AI新需求的爆發(fā)，GPU、HBM被搶瘋，華為麒麟9000s 中國“芯”的崛起鼓舞更多企業(yè)自主創(chuàng)新。前有MCU、模擬芯片價(jià)格戰(zhàn)，后有存儲(chǔ)芯片減產(chǎn)逆勢漲價(jià)，為了生存，或?yàn)榱瞬辉偬澅举u芯片，大家使出渾身解數(shù)。

上一年半導(dǎo)體行業(yè)銷售額節(jié)節(jié)敗退，到2023年減幅收窄，觸底聲音不斷，等待黎明到來。

美國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)（SIA）稱，全球半導(dǎo)體銷售一年多來首次出現(xiàn)月度收入增長，這一最新跡象表明，在人工智能等新興技術(shù)的推動(dòng)下，客戶對(duì)半導(dǎo)體的需求開始反彈。

2023年11月全球半導(dǎo)體收入達(dá)到480億美元，較上年同期增長5.3%，環(huán)比增長2.9%，來源：SIA

廠商們2023全年業(yè)績表現(xiàn)或預(yù)測紛紛出爐，營收仍是一片倒，有的下滑嚴(yán)重，唯有少數(shù)大廠實(shí)現(xiàn)增長，各家恢復(fù)的狀況很不均衡。以下是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)各芯片大廠（含芯片分銷）2023年業(yè)績表現(xiàn)和2024年預(yù)測匯總。

芯片設(shè)計(jì)（含IDM）：裁員、解散、價(jià)格戰(zhàn)

2023年，芯片原廠的日子不太好過。2023年Q1以及Q2，不少原廠業(yè)績慘淡，甚至遭遇十幾年來最低營業(yè)利潤。到了下半年，總體而言芯片原廠們的業(yè)績較上半年有所恢復(fù)。

縱觀全年，芯片原廠為降本增效動(dòng)作不斷。據(jù)公開消息，2023年全球半導(dǎo)體行業(yè)共有33家公司宣布裁員，涉及17077人。而在國內(nèi)，有1.09萬家芯片相關(guān)企業(yè)工商注銷、吊銷，同比增加69.8%，比2022年的5746家增長89.7%，甚至包括哲庫、星際魅族這樣的知名企業(yè)。

同時(shí)，據(jù)國際數(shù)據(jù)公司（IDC）預(yù)計(jì)，2023年全球半導(dǎo)體收入將增長至5265億美元，比2022年的5980億美元下降12.0%。

Microchip：示警營收季減22%，員工休假兩周

Microchip公布了第三財(cái)季（12月31日止）初步財(cái)報(bào)，顯示其營收季減22%，超過該公司此前預(yù)估的15%-20%的跌幅，也比華爾街預(yù)測的17%跌幅更差。Microchip CEO Ganesh Moorthy表示：“該季度因經(jīng)濟(jì)環(huán)境疲軟，我們的客戶和分銷商要求公司減少出貨量，以進(jìn)一步降低庫存風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

Microchip計(jì)劃在2024年3月讓其美國格雷沙姆（Gresham）工廠的員工休假兩周，可能在6月份再次休假，原因是銷售大幅下滑。

高通：持續(xù)裁員，2023財(cái)年?duì)I收同比下降19％

高通發(fā)布2023財(cái)年第四財(cái)季（截至2023年9月24日）和年度業(yè)績，季度凈利同比大跌48%，年度凈利同比大跌44%，但其主要的智能手機(jī)業(yè)務(wù)季度營收出現(xiàn)環(huán)比增長。高通2023財(cái)年的營收為358.20億美元，較去年同期下降19%；GAAP凈利潤為72.32億美元，同比下降44%；Non-GAAP凈利潤為22.77億美元，同比下降35%。高通給出了積極的2024財(cái)年第一財(cái)季的業(yè)績指引，主要是基于對(duì)智能手機(jī)市場下滑已經(jīng)放緩，呈現(xiàn)出了積極復(fù)蘇的跡象。

高通在2023年持續(xù)傳出裁員消息，上半年傳高通將裁員5%，移動(dòng)部門將裁減約20%，下半年則傳在上海與臺(tái)灣地區(qū)進(jìn)行裁員，以及在美國加州裁員超1200人。

ADI：2023財(cái)年?duì)I收有所增長

ADI第四財(cái)季（截至2023年10月28日）營收27.16億美元（約合人民幣192.94億元），上年同期為32.48億美元，同比下降16%。季度凈利潤4.98億美元，上年同期為9.36億美元。財(cái)年?duì)I收123.06億美元，上財(cái)年為120.14億美元。財(cái)年凈利潤33.15億美元，上財(cái)年為27.49億美元。

根據(jù)ADI向美國加州就業(yè)發(fā)展部（EDD）提交的官方通知，ADI正在其位于圣何塞北部的辦公室裁員111人，裁員預(yù)計(jì)于2024年1月12日生效。

博通：2023財(cái)年凈營收有所增長

博通第四財(cái)季（截至2023年10月29日）凈營收92.95億美元（約合人民幣660.32億元），上年同期為89.3億美元。季度凈利潤35.24億美元，上年同期為33.59億美元。其中，半導(dǎo)體業(yè)務(wù)營收73.26億美元，同比增長3%。

財(cái)年凈營收358.19億美元（約合人民幣2544.40億元），上年為332.03億美元。財(cái)年凈利潤140.82億美元，上年為114.95億美元。其中，半導(dǎo)體業(yè)務(wù)營收281.82億美元，同比增長9%。

博通預(yù)估，完成600億美元收購VMware的交易后，2024 會(huì)計(jì)年度營收約 500?億美元，不如 LSEG 訪調(diào)分析師平均預(yù)測的 525 億美元。

Skyworks：2023財(cái)年凈營收下滑

手機(jī)射頻領(lǐng)域的領(lǐng)軍者思佳訊(Skyworks Solutions)公布截至2023年9月29日的第四財(cái)季和財(cái)年業(yè)績。第四財(cái)季凈營收12.19億美元（約合人民幣86.59億元），上年同期為14.07億美元。季度凈利潤2.45億美元，上年同期為3.02億美元。財(cái)年凈營收47.72億美元（約合人民幣338.98億元），上年為54.86億美元。財(cái)年凈利潤9.83億美元，上年為12.75億美元。

ST：預(yù)計(jì)全年同比增長7.3%

意法半導(dǎo)體（ST）公布了截至2023年9月30日的第三季度業(yè)績。ST報(bào)告第三季度凈營收為44.3億美元，毛利率為47.6%，營業(yè)利潤率為28.0%，凈利潤為10.9億美元。ST對(duì)第四季度業(yè)務(wù)的預(yù)期中值是凈收入為43.0億美元，同比和環(huán)比分別下降約3%；預(yù)計(jì)毛利率約46%。這一展望的重點(diǎn)意味著2023年全年的收入約為173億美元（約合人民幣1228.91億元），同比增長7.3%，毛利率約為48.1%。

2024年1月10日，ST宣布即將進(jìn)行重組，該重組將于2024年2月5日生效。通過此次重組，該公司將從三個(gè)產(chǎn)品部門過渡到兩個(gè)產(chǎn)品部門（APMS和MDRF），且ST前汽車和分立產(chǎn)品集團(tuán)總裁Marco Monti也將離開公司。

國內(nèi)部分廠商：除MCU，同比皆有所增長

MCU廠商中穎電子預(yù)計(jì)2023年歸母凈利潤1.74億元-1.90億元，較2022年的3.23億元同比下降41%-46%；“WiFi芯片設(shè)計(jì)第一股”樂鑫科技初步估算2023年年度營業(yè)收入為14.36億元，同比增長12.94%，歸母凈利潤為1.28億元，同比增長31.67%；處理器芯片公司海光信息預(yù)計(jì)2023年?duì)I收56.8億元-62.6億元，同比增加5.54億元-11.34億元，同比增長10.82%-22.14%，歸母凈利潤11.8億元-13.2億元，同比增長46.85%-64.27%；無線音頻SoC芯片廠商中科藍(lán)訊預(yù)計(jì)2023年?duì)I收14.3億元-14.5億元，同比增長32.42%-34.27%，歸母凈利潤2.4億元-2.6億元，同比增長70.34%-84.53%。

存儲(chǔ)：傳DRAM上漲15%-20%

跌跌不休的存儲(chǔ)終于在2023年年末迎來了價(jià)格反彈。傳三星、美光等正規(guī)劃在2024年一季度將DRAM價(jià)格上漲15%-20%。集邦咨詢預(yù)計(jì)2024年一季度全球市場DRAM合約價(jià)整體漲幅為13%至18%，延續(xù)2023年第四季度的上漲態(tài)勢。NAND Flash方面，預(yù)計(jì)2024年第一季度合約價(jià)將上漲15%-20%。

供給方面，業(yè)界指出，無論是DRAM或是NAND，2023年Q4上游供貨狀況并不緊缺，“前提是要能夠接受原廠提出的價(jià)格，只要價(jià)格對(duì)了，原廠都有貨可以賣。”

三星：利潤同比下降84.92%

三星電子發(fā)布的最新初步核實(shí)數(shù)據(jù)顯示，公司2023年?duì)I業(yè)利潤為6.54萬億韓元，同比下降84.92%，這也是時(shí)隔15年，三星電子全年?duì)I業(yè)利潤再次跌至10萬億韓元以下，主要是受半導(dǎo)體部門業(yè)績不佳的影響。2023年全年，三星電子的銷售額為258.16萬億韓元，同比下滑14.58%。

2023年第四季度三星電子營收為67萬億韓元，低于分析師預(yù)期的70.31萬億韓元。當(dāng)季營業(yè)利潤同比下降35%，至2.8萬億韓元，這也是該公司的營業(yè)利潤連續(xù)第六個(gè)季度同比下滑，反映出全球消費(fèi)電子產(chǎn)品需求持續(xù)疲軟。

三星的CIS以及存儲(chǔ)芯片皆在2023年年末傳出漲價(jià)消息：CIS將漲價(jià)25%，DRAM價(jià)格將上漲15%-20%。

SK 海力士：AI將推動(dòng)公司市值破200萬億韓元

SK 海力士CEO郭魯正近期表示，在人工智能芯片的推動(dòng)下，公司市值有望在三年內(nèi)翻一番，達(dá)到200萬億韓元。

美光：營收同比增長15.6%

美光于2024年財(cái)年第一財(cái)季（截止11月30日）報(bào)告顯示，營收47.26億美元，同比增長15.6%，環(huán)比增長17.9%；按照美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（GAAP）凈虧損12.3億美元，非GAAP凈虧損10.5億美元，運(yùn)營現(xiàn)金流為14億美元，上季度為2.49億美元。

2023年年末，美光與福建省晉華達(dá)成全球和解協(xié)議，兩家公司將在全球范圍內(nèi)各自撤銷對(duì)對(duì)方的起訴，結(jié)束雙方之間的所有訴訟。

南亞科：營收年減47.51%

DRAM芯片大廠南亞科公布2023年第四季截至12月31日之自行結(jié)算合并財(cái)務(wù)報(bào)告。公司去年第四季營業(yè)收入新臺(tái)幣87.04億元，季增12.5%、年增9.4%。累計(jì)2023年?duì)I業(yè)收入新臺(tái)幣298.92億元（約合人民幣68.30億元），年減47.51%。

南亞科總座李培瑛表示，DRAM市場因?yàn)锳I需求成長，需求逐季改善；上季價(jià)格也已確認(rèn)開始反彈，2024年有機(jī)會(huì)持續(xù)呈現(xiàn)逐步上漲趨勢。展望今年?duì)I運(yùn)，預(yù)估營運(yùn)將逐季好轉(zhuǎn)，南亞科今年下半年力拼單季虧轉(zhuǎn)盈。

汽車芯片：價(jià)格暴跌，庫存漸高

進(jìn)入2023年，曾經(jīng)價(jià)格暴漲的汽車芯片開始不再緊缺，到2023年末部分汽車芯片已開始出現(xiàn)過?，F(xiàn)象。恩智浦、安森美等汽車芯片大廠也開始發(fā)出庫存警告。摩根士丹利也指出，電源管理IC（PMIC）、MOSFET需求持續(xù)疲軟，其中全球IDM廠對(duì)車用MOSFET需求急降。

汽車芯片的“過?！痹诂F(xiàn)貨市場尤為明顯，曾經(jīng)高價(jià)的熱門網(wǎng)紅芯片現(xiàn)在已跌至常態(tài)價(jià)，甚至價(jià)格倒掛。但放眼整個(gè)汽車芯片行業(yè)，“過?！被蛟S只是相對(duì)而言。2023年汽車芯片大廠的業(yè)績比其他原廠更好一些，他們的一些“下滑預(yù)警”，更多的是與前兩年爆發(fā)期的非常態(tài)增速相比。長期來看，汽車芯片結(jié)構(gòu)性缺貨，短缺的風(fēng)險(xiǎn)因素還在，只是很難再達(dá)到全面緊缺的程度。

英飛凌：收入和利潤創(chuàng)新高

英飛凌2023財(cái)年（截至 2023 年 9 月 30?日）營收為 163.09 億歐元（約合人民幣1271.33億元），同比增長 15%；利潤達(dá) 43.99 億歐元，同比增長 30%；利潤率為 27%，2023財(cái)年，英飛凌創(chuàng)下了收入和利潤的新紀(jì)錄。

英飛凌表示，自身所處的環(huán)境仍然充滿挑戰(zhàn)。一方面，可再生能源、電動(dòng)汽車（尤其是在中國）和汽車行業(yè)微控制器領(lǐng)域的半導(dǎo)體結(jié)構(gòu)性增長勢頭依然不減。另一方面，消費(fèi)品、通信、計(jì)算和物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用需求則處于短暫的低迷期。總體而言，預(yù)計(jì)2024財(cái)年的營收將持續(xù)增長，但增速將有所放緩。

瑞薩：預(yù)計(jì)全年?duì)I收同比減少

瑞薩電子公布的最新財(cái)報(bào)顯示，2023財(cái)年第三季度，公司實(shí)現(xiàn)營收3794億日元（約合人民幣183.07億元），同比下降2.1%；營業(yè)利潤980億日元，同比下降16.8%，去年同期則同比增長50%。2023年前9個(gè)月，瑞薩電子收入達(dá)1.11萬億日元，營業(yè)利潤為3185億日元。預(yù)計(jì)2023年全年整體收入達(dá)1.46萬億日元，比去年1.50萬億日元收入有所減少。

自動(dòng)駕駛巨頭Mobileye：庫存高達(dá)600萬到700萬臺(tái)

英特爾旗下自動(dòng)駕駛公司Mobileye警告，該公司2024年第一季度的收入將比去年同期下降50%，原因是客戶芯片庫存過高導(dǎo)致年度展望不及市場預(yù)期。

Mobileye表示，在和一級(jí)客戶敲定2024年預(yù)估訂單后發(fā)現(xiàn)，其客戶已經(jīng)存在庫存過剩。目前，EyeQ ?系統(tǒng)集成芯片（SoC）的庫存高達(dá)600萬到700萬臺(tái)。Mobileye認(rèn)為，庫存過剩主要是由于，在2021年到2022年發(fā)生的汽車芯片供應(yīng)鏈危機(jī)導(dǎo)致一級(jí)客戶為避免零部件短缺而建立庫存，與此同時(shí)，2023年某些車企的產(chǎn)量又低于預(yù)期。

隨著供應(yīng)鏈問題的緩解，Mobileye預(yù)計(jì)，其客戶會(huì)在2024年優(yōu)先使用庫存產(chǎn)品，這將導(dǎo)致Mobileye在今年第一季度的收入明顯低于2023年。

高通：汽車業(yè)務(wù)擴(kuò)張

高通CEO安蒙表示，到2026年，其汽車部門的銷售額將達(dá)到約40億美元。到2030年前，收入將增至90億美元。自2021年6月安蒙接任CEO以來，多元化收入來源一直是他任期的重要組成部分。高通公司正在銷售更多用于處理車輛駕駛和娛樂功能的芯片，以及從個(gè)人電腦（PC）到耳機(jī)等各種產(chǎn)品的處理器。希望在智能手機(jī)市場成熟的情況下保持增長。

NXP：預(yù)計(jì)2023年?duì)I收與2022年持平

2023年Q4營收指引中值為34±1億美元，指引中值同比上漲3%，環(huán)比下滑1%，預(yù)計(jì)2023全年?duì)I收與2022年持平，并預(yù)計(jì)2024年?duì)I收將恢復(fù)同比增長。預(yù)計(jì)23Q4毛利率環(huán)比持平為約58.5%。

下游市場來看，23Q4汽車業(yè)務(wù)環(huán)比持平，移動(dòng)業(yè)務(wù)環(huán)比上升，通信基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)同環(huán)比將下滑。預(yù)計(jì)Q4內(nèi)部工廠稼動(dòng)率在70%低至中的范圍，在內(nèi)部庫存正?；皩⒈３诌@一水平。公司汽車業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)24H2完成庫存去化，中國本土模擬芯片或帶來更多競爭。

封測：全年產(chǎn)值同比下滑12.1%

2023年第三季封測廠傳統(tǒng)旺季效應(yīng)仍不顯著，但是車用與特定消費(fèi)電子領(lǐng)域需求回暖，將帶動(dòng)全球封測產(chǎn)值預(yù)估上調(diào)。盡管如此，由于前半年的庫存積壓和需求低迷，預(yù)估全球IC封測產(chǎn)業(yè)在2023全年產(chǎn)值將下滑至374.5億美元，年衰退呈12.1%。

日月光：營收下滑13.3%，處歷年次高

半導(dǎo)體封測大廠日月光2023年第四季度合并營收1605.81億新臺(tái)幣，環(huán)比增長4.2%。日月光2023年平均產(chǎn)能利用率約為60-65%，全年合并營收5819.14億新臺(tái)幣（約合人民幣1327.25億元），雖下滑13.3%，但仍是歷年次高表現(xiàn)。投資機(jī)構(gòu)看好日月光未來前景，預(yù)估2024年產(chǎn)能利用率將重新回升至70-80%，2024年?duì)I收及獲利有望優(yōu)于2023年。

芯片分銷商：負(fù)增長趨勢擴(kuò)大

2023年，芯片分銷市場迎來低谷，頭部芯片分銷商們的業(yè)績表現(xiàn)大多不太理想。為應(yīng)對(duì)不斷變化的環(huán)境，一方面，國際分銷商持續(xù)通過并購、合并擴(kuò)大市場份額，增加代理/分銷線，拓寬服務(wù)版圖，加大客戶資源；另一方面，中國本土分銷商在加強(qiáng)本土代理線的同時(shí)，又開始加快在其他國家/地區(qū)的布局速度。

2022年、2023H1、2023Q1-Q3全球頭部分銷商營收信息匯總（2023年數(shù)據(jù)為不完全統(tǒng)計(jì)）?制圖：國際電子商情，數(shù)據(jù)來源：國際電子商情及各企業(yè)財(cái)報(bào)

文曄：營收創(chuàng)歷史新高

半導(dǎo)體芯片分銷商文曄科技公布了其第四季度及2023年全年?duì)I收情況，在芯片行業(yè)低迷的景氣度下，文曄科技逆版本向上，營收創(chuàng)下歷史新高。

營收數(shù)據(jù)上，文曄去年第四季度合并營收約1897億元新臺(tái)幣，季度增長達(dá)到13%，較2022年第四季度增長了20%，比較驚人的增長數(shù)據(jù)。整個(gè)2023年，文曄合并營收到達(dá)5945億元新臺(tái)幣（折合約1370.3億人民幣），全年?duì)I收同比2022年增長4%，再創(chuàng)文曄全年度營收歷史新高。

大聯(lián)大：營收年減13.4%

2023年12月營收為新臺(tái)幣580.4億元，相較去年同期新臺(tái)幣586.8億元持平，第四季營收超越財(cái)測新臺(tái)幣1700億至1800億區(qū)間達(dá)新臺(tái)幣1833.8億元，相較去年同期新臺(tái)幣1773.6億元，年增3.4%；全年?duì)I收為新臺(tái)幣6721.8億元，相較去年同期新臺(tái)幣7761.1億元，年減13.4%。

安富利：2023財(cái)年銷售額同比增長9.2%

安富利2023財(cái)年（截至2023年7月1日）的銷售額從上一年的243億美元（約合人民幣1722億元）增至265億美元，同比增長9.2%；按固定匯率計(jì)算，銷售額同比增長13.4%。全財(cái)年的營業(yè)利潤率為4.5%，同比提高61個(gè)基點(diǎn)；調(diào)整后營業(yè)利潤率為4.6%，同比增加55個(gè)基點(diǎn)——調(diào)整后營業(yè)收入同比增長超過銷售額的2.5倍。此外，全財(cái)年電子元件營業(yè)利潤率為4.8%，同比提高89個(gè)基點(diǎn)。Farnell營業(yè)利潤率為8.1%，比上一季度下降90個(gè)基點(diǎn)。

晶圓代工：價(jià)格戰(zhàn)激烈，臺(tái)積電降價(jià)5%-10%

2023一整年，成熟制程都陷于價(jià)格戰(zhàn)。3月開始便傳出晶圓代工各廠將在成熟制程展開價(jià)格戰(zhàn)的消息，到 11月已經(jīng)傳出聯(lián)電、世界先進(jìn)及力積電等指標(biāo)廠大砍2024年首季報(bào)價(jià)，幅度達(dá)二位數(shù)百分比，傳臺(tái)積電7nm將降價(jià)5%至10%，三星也將降價(jià)5%-15%來搶單，廠商們或?qū)⒉辉偈貎r(jià)。

到2023年年末，成熟制程經(jīng)歷產(chǎn)能利用率六成保衛(wèi)戰(zhàn)：聯(lián)電預(yù)計(jì)23Q4環(huán)比下滑6%至60%；中芯國際23Q3稼動(dòng)率環(huán)比下滑1.2%至77.1%；華虹23Q3產(chǎn)能利用率86.8%，預(yù)計(jì)23Q4可能會(huì)回升；世界先進(jìn)23Q3稼動(dòng)率60-65%，預(yù)計(jì)23Q4進(jìn)一步下滑至55-60%。

臺(tái)積電：營收較上年減少4.5％

臺(tái)積電第四季（累計(jì)10-12月）營收約為新臺(tái)幣6255.29億元，整體2023年?duì)I收約為新臺(tái)幣21617.36億元，較2022年減少了4.5%。臺(tái)積電稱，2024年業(yè)績有望重返增長軌道，營收或?qū)⑦_(dá)2.5萬億元，年增逾15%。全年美元營收有望首度突破800億美元。

聯(lián)電：較2022年同比下滑20.15%

晶圓代工大廠聯(lián)電12月營收169.79億元新臺(tái)幣（單位下同），反映淡季效應(yīng)，是近10個(gè)月以來營收新低。聯(lián)電2023年全年?duì)I收降至2225億元，較2022年同比下滑20.15%。展望2024年，外資看好，隨著產(chǎn)業(yè)景氣回溫，聯(lián)電稼動(dòng)率也將在下半年回升，帶動(dòng)營收重返增長約11%，至2476億元。

世界先進(jìn)：2023年?duì)I收下滑近26％

晶圓代工廠商世界先進(jìn)12月合并營收約新臺(tái)幣35.10億元，同比增長24.59%，環(huán)比增長20.12%，顯示晶圓代工需求回暖。不過，2023全年?duì)I收同比仍下滑25.96%至新臺(tái)幣382.73億元。世界先進(jìn)此前預(yù)計(jì)晶圓出貨量將季減約8%-10%之間，產(chǎn)品平均銷售單價(jià)將季減0%-2%之間，毛利率介于22%-24%之間。

世界先進(jìn)董事長方略表示，目前能見度約2至3個(gè)月，成熟制程市場競爭恐加劇，不過，同時(shí)存在機(jī)會(huì)，預(yù)期2024年業(yè)績可望比2023年好一些。為回饋員工，今年將持續(xù)加薪。

參考資料：IDC、SIA、科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)、國際電子商情等