互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)口團(tuán)滅！元宇宙、新消費(fèi)、自動(dòng)駕駛涼了

來(lái)源：雷科技互聯(lián)網(wǎng)組?|?編輯：Hernanderz

2023年，大環(huán)境波詭云譎，科技圈浪潮依然奔涌不停。

大模型打開(kāi)AI新世界，Vision Pro引領(lǐng)空間計(jì)算，智能電車超越油車，拼多多“新王”已立，智能手機(jī)狂卷創(chuàng)新，新硬件層出不窮，鴻蒙系統(tǒng)加速壯大，AI芯片驅(qū)動(dòng)萬(wàn)物……2023年，科技產(chǎn)業(yè)發(fā)生了太多重大事件。

2023年初，證券時(shí)報(bào)旗下數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)了一份數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)來(lái)自券商、投行和第三方調(diào)研機(jī)構(gòu)對(duì)一系列上市企業(yè)的調(diào)研。調(diào)研的項(xiàng)目包括企業(yè)分布（行業(yè)、規(guī)模等）、機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)和被調(diào)研企業(yè)的股價(jià)和利潤(rùn)等指標(biāo)，希望以此判斷2023年的熱門賽道和潛力企業(yè)。

這當(dāng)中，有部分調(diào)研結(jié)果基本正確，比如生物醫(yī)藥、智能家居等行業(yè)高開(kāi)高走，保持旺盛生命力。但也有一些預(yù)測(cè)和現(xiàn)實(shí)大相徑庭，比如被大部分機(jī)構(gòu)看好的湯姆貓高位俯沖，營(yíng)收、股價(jià)均搭上過(guò)山車，更在上半年收到深交所問(wèn)詢函。

事實(shí)表明，追逐風(fēng)口是風(fēng)險(xiǎn)很高的行為，因?yàn)轱L(fēng)口隕滅的速度可能會(huì)超過(guò)所有人的想象——湯姆貓及其所代表的元宇宙賽道，就是最好的證據(jù)。

2023年已經(jīng)接近尾聲，有多少風(fēng)口、多少巨頭或獨(dú)角獸倒在這動(dòng)蕩的一年？這些幻滅的風(fēng)口，又給我們帶來(lái)了什么教訓(xùn)？

本文要點(diǎn)如下：

Part1、全面潰敗的風(fēng)口：

• • 1、元宇宙：大廠急速撤軍，資本進(jìn)退維谷
  • 2、新消費(fèi)：欠薪、關(guān)店、銷量不振，頂流接連倒下
  • 3、共享辦公：被遺忘的風(fēng)口，疫情后團(tuán)滅

Part 2、拉響警報(bào)的風(fēng)口：

• • 4、直播電商：GMV節(jié)節(jié)攀升，商業(yè)模式備受爭(zhēng)議
  • 5、折扣零售店：一邊開(kāi)店一邊虧，加盟商慘遭“割韭菜”？
  • 6、自動(dòng)駕駛：商業(yè)化加速，技術(shù)瓶頸難倒頭部大廠

Part3、風(fēng)口隕滅的原因解析

Part4、關(guān)于2024年的一些展望

元宇宙與新消費(fèi)2023開(kāi)啟Hard模式

2022仍是一片紅火，2023年急轉(zhuǎn)直下的賽道，你第一時(shí)間會(huì)想起誰(shuí)？元宇宙、新消費(fèi)恐怕是被提及最多的兩個(gè)名字。在此之外，早已被遺忘的共享辦公也迎來(lái)Wework申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)這一標(biāo)志性事件。這幾個(gè)倒霉的賽道，共同構(gòu)成了2023年新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域最蕭條的切面。

1、元宇宙：大廠急速撤軍，資本進(jìn)退維谷

元宇宙風(fēng)口幻滅的證據(jù)來(lái)自多個(gè)方面：作為主力的互聯(lián)網(wǎng)大廠紛紛鳴金收兵，大批初創(chuàng)企業(yè)難以為繼，去年積極造勢(shì)的資本大鱷們則顯得進(jìn)退維谷。

大廠的放棄決心，比資本堅(jiān)決得多。

騰訊于今年2月宣布關(guān)閉XR業(yè)務(wù)線，300多名員工面臨調(diào)整，或通過(guò)活水機(jī)制調(diào)崗到企業(yè)部門，或直接離職。據(jù)悉，早在今年1月騰訊XR業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人沈黎就傳出了離職消息，為之后的解散埋下伏筆。雖然之后騰訊傳出過(guò)代理Meta Quest硬件重返XR行業(yè)的消息，但至今未有實(shí)質(zhì)進(jìn)展。

騰訊的老冤家字節(jié)跳動(dòng)，也早早敲響了退堂鼓。在騰訊XR宣布解散的幾乎同一時(shí)間，字節(jié)旗下的PICO傳出了裁員300人的消息——諷刺的是，當(dāng)初字節(jié)為了從騰訊手里搶走PICO，付出了數(shù)十億的溢價(jià)。

來(lái)到年底，字節(jié)跳動(dòng)的降本增效行動(dòng)更進(jìn)一步，PICO總裁周宏偉宣布對(duì)各個(gè)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行全面、大幅度裁員，據(jù)悉裁員比例高達(dá)80%。這一番操作下來(lái)，PICO已經(jīng)元?dú)獯髠?。留下的員工只能保證公司基本運(yùn)營(yíng)，和徹底解散XR部門的騰訊比也好不到哪去。

放眼海外，Meta、谷歌、微軟、亞馬遜等大廠也早早繳械投降，只有蘋果一個(gè)勇士逆勢(shì)而行。但即便蘋果在宣傳Vision Pro時(shí)，也沒(méi)有放大元宇宙這個(gè)概念，而是把重心放在自己的硬件身上。

相比之下，幕后的資本有些為難，既不愿意就此放棄，也不得不調(diào)整投資策略。

IT桔子的統(tǒng)計(jì)顯示，今年上半年國(guó)內(nèi)元宇宙融資事件總數(shù)為110起，其中半數(shù)集中在硬件和基礎(chǔ)設(shè)施板塊，軟件、應(yīng)用場(chǎng)景等變現(xiàn)更難、發(fā)展更不成熟的分賽道很難再拿到資金。另一個(gè)顯著的變化的是頭部效應(yīng)加強(qiáng)，TOP 10融資事件總金額為136.35億元，占比高達(dá)86%。

可以看出，資本已經(jīng)變得很謹(jǐn)慎，更愿意押寶頭部企業(yè)和項(xiàng)目。這對(duì)整個(gè)行業(yè)來(lái)說(shuō)不見(jiàn)得是壞事，畢竟早兩年行業(yè)熱度太高，涌進(jìn)來(lái)想分一杯羹的企業(yè)太多，整個(gè)行業(yè)難免會(huì)良莠不齊。若能趁這個(gè)機(jī)會(huì)出清淤血，也是不幸中的萬(wàn)幸。

資本不愿投降，也讓部分仍在堅(jiān)守的玩家看到希望。尤其是文旅、文娛行業(yè)，看起來(lái)還沒(méi)有打算徹底放棄元宇宙。這兩個(gè)行業(yè)和相應(yīng)的企業(yè)不愿輕易放棄元宇宙，原因也很現(xiàn)實(shí)：沉沒(méi)成本實(shí)在太大了。

從2022年上半年開(kāi)始，包括陜西、黑龍江、河北、江蘇、山東、上海在內(nèi)的一大批省、市政府和文旅機(jī)構(gòu)都投入了大量資金扶持元宇宙項(xiàng)目，比如上海、蘇州打造了“元宇宙文旅產(chǎn)業(yè)園”、西安和咸陽(yáng)目標(biāo)打造西北第一家“大秦元宇宙產(chǎn)業(yè)先行區(qū)”。

和互聯(lián)網(wǎng)大廠不同，文旅產(chǎn)業(yè)本質(zhì)上屬于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的一環(huán)，不少機(jī)構(gòu)的元宇宙投資都是落地為實(shí)體資產(chǎn)，若完全舍棄不但損失前期的投入，對(duì)后續(xù)運(yùn)營(yíng)也是一種壓力。因此，即便明知元宇宙已經(jīng)退燒，也只能硬著頭皮繼續(xù)走下去，希望能熬到迎來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)的那天。

2、新消費(fèi)：欠薪、關(guān)店、銷量不振，頂流接連倒下

如果要找一個(gè)能和元宇宙比慘的賽道，新消費(fèi)可以說(shuō)是當(dāng)仁不讓。甚至比起元宇宙，新消費(fèi)的潰敗更加徹底：新茶飲、新式餐飲、戶外運(yùn)動(dòng)、零食、美妝等分賽道全面淪陷，過(guò)去幾年風(fēng)光無(wú)限的網(wǎng)紅品牌們一個(gè)接一個(gè)倒下。

危險(xiǎn)的信號(hào)，最早來(lái)自新中式烘焙雙子星虎頭局和墨茉點(diǎn)心局。

今年3月，虎頭局被爆拖欠員工工資和供應(yīng)商款項(xiàng)，隨后進(jìn)行了大規(guī)模關(guān)店。截至發(fā)稿時(shí)，虎頭局只有武漢、長(zhǎng)沙的門店仍在運(yùn)營(yíng)，電商渠道也已經(jīng)關(guān)閉。老冤家墨茉點(diǎn)心局情況稍好一些，主動(dòng)撤出了北京、杭州、武漢等城市，退守長(zhǎng)沙大本營(yíng)。墨茉點(diǎn)心局創(chuàng)始人表示，此舉是為了保存實(shí)力，也坦言大環(huán)境的變化已經(jīng)讓公司感受到很大壓力。

來(lái)到下半年，紅極一時(shí)的“雪糕刺客”鐘薛高也傳出欠薪、生產(chǎn)停滯的問(wèn)題，為本就如履薄冰的新消費(fèi)行業(yè)再潑一盆冷水。

10月20日，鐘薛高回應(yīng)稱正在積極解決相關(guān)糾紛，也等于間接證實(shí)了欠薪的消息。據(jù)報(bào)道，鐘薛高位于上海東方漁人碼頭國(guó)際中心A區(qū) 的總部已經(jīng)空了一大半，令外界對(duì)其日常運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生了擔(dān)憂。此外，不少生鮮電商平臺(tái)已經(jīng)無(wú)法找到鐘薛高的產(chǎn)品，成立不久的高端速食子品牌“理象國(guó)”也出現(xiàn)大規(guī)模缺貨。

事實(shí)上，早在今年夏天雪糕消費(fèi)旺季時(shí)，鐘薛高的頹勢(shì)已顯露無(wú)疑。Foodtalks發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年雪糕、冰淇淋暢銷榜前列的均為高性價(jià)比產(chǎn)品，比如伊利巧樂(lè)茲經(jīng)典巧脆棒、蒙牛隨變冰淇淋等，夢(mèng)龍賣得最好的也是10元價(jià)位的產(chǎn)品。雪糕市場(chǎng)的下沉已無(wú)可避免，鐘薛高跌落神壇完全是意料之內(nèi)。

對(duì)比上面這些品牌，花西子、完美日記等一眾國(guó)貨美妝品牌的日子還沒(méi)有那么糟糕，至少?zèng)]到欠薪、停產(chǎn)的地步。只不過(guò)李佳琦直播間那一次著名的“花西子眉筆”事件，毀掉了國(guó)貨美妝身上最后一層低價(jià)濾鏡，使其處境變得愈發(fā)艱難——畢竟要坐實(shí)大牌平替的定位，價(jià)格是它們必須講好的故事。

如今的國(guó)貨美妝，品牌力、價(jià)格都不占優(yōu)勢(shì)，消費(fèi)者也早已對(duì)網(wǎng)紅營(yíng)銷免疫，衰落在所難免。最好的證據(jù)就是，曾經(jīng)被視作國(guó)貨美妝品牌主場(chǎng)的雙11，早已成為國(guó)際大牌的主陣地。

花西子在今年雙11彩妝預(yù)售榜跌出前20名，最終的成績(jī)單也沒(méi)有太大起色，歐萊雅、蘭蔻、雅詩(shī)蘭黛等大牌則紛紛擠進(jìn)前十。完美日記的情況也好不到哪去，不僅在雙11各類榜單上查無(wú)此人，就連營(yíng)銷造勢(shì)力度都比以往弱了不少，被不少網(wǎng)友調(diào)侃“打不過(guò)就擺爛”。

在今年遭受暴擊的新消費(fèi)品牌還不止這些：超級(jí)文和友深圳、廣州門店客流枯竭，升級(jí)改造也無(wú)濟(jì)于事；蕉下屢次申請(qǐng)IPO失敗，過(guò)高的價(jià)格定位飽受爭(zhēng)議……往下數(shù)，這份名單還可以增加很多耳熟能詳?shù)拿帧?/p>

新消費(fèi)降溫的話題說(shuō)了那么多年，今年算是感受到了徹骨寒意。

3、共享辦公：被遺忘的風(fēng)口，疫情后團(tuán)滅

當(dāng)然了，今年幻滅的風(fēng)口不止元宇宙和新消費(fèi)，還有一個(gè)早已被忽略的風(fēng)口也倒下得很徹底——共享辦公。

今年10月初，共享辦公鼻祖、巔峰估值高達(dá)47億美元的Wework宣布無(wú)法支付原定于10月2日到期的9500萬(wàn)美元債券利息，這一消息將Wework緊張的財(cái)務(wù)狀況徹底揭露人前。短暫掙扎過(guò)后，Wework最終還是走到了申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)的地步，186億美元的總負(fù)債讓其經(jīng)營(yíng)難以為繼。

作為整個(gè)行業(yè)的明燈，Wework倒下無(wú)異于壓倒駱駝的最后一根稻草。只不過(guò)共享辦公討論熱度遠(yuǎn)不及新消費(fèi)、元宇宙那么高，風(fēng)口早已冷卻多時(shí)也無(wú)法激起網(wǎng)友、媒體的討論欲望，才會(huì)在各種盤點(diǎn)中隱身。

還有多少賽道和共享辦公一樣，悄無(wú)聲息間就倒在2023年的寒冬？具體數(shù)字我們很難量化。但可以肯定的是，這些風(fēng)口的隕滅為我們敲響了警鐘。那些尚未破滅的風(fēng)口，也不一定就能高枕無(wú)憂。

這些風(fēng)口還沒(méi)涼透但已拉響紅色警報(bào)

比起全線潰敗的元宇宙、新消費(fèi)，今年還有一些賽道日子過(guò)得稍好一些，卻也麻煩纏身。這些風(fēng)口接下來(lái)該何去何從，是亡羊補(bǔ)牢、迷途知返，還是加速沉淪、徹底破滅，正牽動(dòng)著無(wú)數(shù)企業(yè)、從業(yè)者的敏感神經(jīng)。

4、直播電商：GMV節(jié)節(jié)攀升，商業(yè)模式備受爭(zhēng)議

首先要提的，是近期爭(zhēng)議不斷的直播電商。

從GMV、場(chǎng)觀等數(shù)據(jù)來(lái)看，直播電商并未過(guò)氣，李佳琦、瘋狂小楊哥、東方甄選等頂流主播/直播間仍是流量和銷量的保障。

商務(wù)部的統(tǒng)計(jì)顯示，今年前三個(gè)季度直播電商總銷售額達(dá)到1.98萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)約61%。增速雖然比不上早兩年，但也比傳統(tǒng)的貨架電商要高得多。據(jù)測(cè)算，如果能保持當(dāng)前增速，今年年底直播電商市場(chǎng)規(guī)模有望逼近5萬(wàn)億大關(guān)。

除此之外，乘著電商出海的東風(fēng)，尤其是TikTok電商在今年加快了擴(kuò)張步伐，跨境直播也順勢(shì)而起。艾媒咨詢的報(bào)告預(yù)測(cè)，2022-2023年期間跨境直播電商市場(chǎng)規(guī)模增速將保持在三位數(shù)以上，預(yù)計(jì)到2025年能達(dá)到8287億元。

電商平臺(tái)和頭部主播、MCN機(jī)構(gòu)看起來(lái)也還是對(duì)直播電商充滿信心，資本層面的運(yùn)作層出不窮。這一邊，東方甄選徹底剝離教育業(yè)務(wù)，今后將完全專注于電商事業(yè)；那一邊，瘋狂小楊哥背后的三只羊網(wǎng)絡(luò)有限公司也在近日成立投資部，并被傳將謀求上市。

乍一看，直播電商一片欣欣向榮。然而，光鮮亮麗的華衣背面，早已爬滿虱子。從年初開(kāi)始，主播行業(yè)內(nèi)卷、惡性低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)、坑位費(fèi)居高不下、假貨猖獗等一系列爭(zhēng)議接踵而至，直播電商也一步步被輿論推向風(fēng)口浪尖。

在直播電商的N宗罪中，擾亂價(jià)格體系、激化平臺(tái)和商家的矛盾是被提及最多的一項(xiàng)——直播間是否真的實(shí)惠，很多消費(fèi)者都不敢再給出肯定的答案了。事實(shí)上，自從去年下半年以來(lái)，頭部主播、MCN機(jī)構(gòu)的價(jià)格優(yōu)勢(shì)就遭到持續(xù)削弱，這背后牽涉到流量費(fèi)用飆漲、各方利益分歧日漸嚴(yán)重等一系列結(jié)構(gòu)性問(wèn)題。

基于此，還衍生出了主播為了搶流量而在直播間做出各種出格行為，選品、品控不再嚴(yán)格致使假貨泛濫、退貨率上升等一系列附帶問(wèn)題?？梢哉f(shuō)，直播電商已經(jīng)走到命運(yùn)的分岔路，接下來(lái)這一年，是撥亂反正還是加速崩盤，誰(shuí)都難以預(yù)料。

5、折扣零售店：一邊開(kāi)店一邊虧，加盟商慘遭“割韭菜”？

同樣在爭(zhēng)議中前行的，還有遍地開(kāi)花的折扣零售店，前段時(shí)間，伴隨著某善于演講的知識(shí)付費(fèi)大V帶來(lái)的爭(zhēng)議，折扣零售店更是引發(fā)了打假潮。

折扣零售店這一模式在國(guó)外并不新鮮，但在國(guó)內(nèi)爆紅還是過(guò)去兩年的事。疫情導(dǎo)致的消費(fèi)疲軟，讓消費(fèi)者開(kāi)始追求極致性價(jià)比，零食折扣店就借此機(jī)會(huì)快速崛起，短短兩年內(nèi)跑出了零食很忙、零食有鳴、趙一鳴零食、零食艙等新銳品牌，連同成立超過(guò)十年的戴永紅、好想來(lái)等老品牌也煥發(fā)第二春。

緊接著，折扣店的概念從零食向其他消費(fèi)垂類延伸，美妝、快時(shí)尚服飾、日用百貨紛紛入列，各種折扣零售店在全國(guó)遍地開(kāi)花，并誕生了嗨特購(gòu)、好特賣等一大批綜合性折扣零售店。甚至傳統(tǒng)商超也有意下沉，比如永輝超市就開(kāi)始探索正品折扣店業(yè)態(tài)。

開(kāi)店速度和門店規(guī)模，最能體現(xiàn)折扣零售店的瘋狂。以最火的零食折扣店為例，聯(lián)商網(wǎng)評(píng)選的“2023量販零食連鎖品牌TOP 30”榜單中，前七名的品牌門店總數(shù)都在1000家以上，頭部的零售很忙門店數(shù)超過(guò)4000家，全國(guó)零食折扣店門店總數(shù)大概在10-15萬(wàn)家之間，并且還有5-10倍的增長(zhǎng)空間。

但在瘋狂開(kāi)店的另一面，品牌間不斷加劇的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)、有限的客流、并不穩(wěn)定的貨源、叫苦不迭的加盟商等一系列負(fù)面問(wèn)題漸次浮出水面。

折扣零售店這個(gè)物種在國(guó)內(nèi)發(fā)展得太快，快到令業(yè)內(nèi)人士都反應(yīng)不過(guò)來(lái)，根本沒(méi)想好應(yīng)對(duì)之策。這兩年所有人都想著跑馬圈地、加速開(kāi)店，也沒(méi)有沉下心來(lái)解決盈利難、貨源不穩(wěn)定等問(wèn)題。所以等到門店越來(lái)越多、流量不夠用的時(shí)候，底層的加盟商只能通過(guò)繼續(xù)降價(jià)爭(zhēng)奪有限的客流。

根據(jù)零食很忙的官方規(guī)定，商品售價(jià)是由公司統(tǒng)一制定的，但會(huì)員日折扣和其他促銷方案并非固定，加盟商要承擔(dān)部分額外開(kāi)銷。這一類線下折扣店出售的商品差異不大，消費(fèi)者也沒(méi)有什么品牌忠誠(chéng)度可言，除了降價(jià)加盟商沒(méi)有太多辦法搶客人，進(jìn)一步加大了盈利難度。

開(kāi)店快，關(guān)店速度也不慢，線下折扣店正在以一種竭澤而漁的姿態(tài)消耗自己的有限生命。

6、自動(dòng)駕駛：商業(yè)化加速，技術(shù)瓶頸難倒頭部大廠

和上面兩條賽道相比，自動(dòng)駕駛這些年跑得并不算快。百度、小鵬、理想等巨頭也很清楚自動(dòng)駕駛商業(yè)化是一場(chǎng)馬拉松，沒(méi)有操之過(guò)急且制定了長(zhǎng)期投入政策。理想就在不久前引入了第三方供應(yīng)商，加大投資、加快追趕前面的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

然而，技術(shù)瓶頸和商業(yè)化這兩座大山一直存在，是一眾企業(yè)繞不過(guò)的關(guān)卡。

兩者相比，自動(dòng)駕駛商業(yè)化進(jìn)步更大。

今年3月，北京宣布啟動(dòng)車內(nèi)無(wú)人載人示范工作，上海在同一時(shí)間發(fā)放了首批全無(wú)人駕駛測(cè)試通知書(shū)和首批無(wú)人駕駛出租車示范運(yùn)營(yíng)證，百度、小馬智行等頭部企業(yè)的車隊(duì)已經(jīng)進(jìn)入商業(yè)化常態(tài)運(yùn)營(yíng)階段。下半年，文遠(yuǎn)知行等獨(dú)角獸也獲準(zhǔn)開(kāi)啟無(wú)人自動(dòng)駕駛出行服務(wù)商業(yè)化試點(diǎn)，自動(dòng)駕駛商業(yè)化來(lái)到百花竟放的階段。

但困擾業(yè)界多時(shí)的技術(shù)瓶頸，仍然沒(méi)有太大突破，甚至讓部分頭部玩家逐漸失掉信心。

11月21日，何小鵬在社交平臺(tái)轉(zhuǎn)發(fā)Cruise虧損、業(yè)務(wù)停擺的報(bào)道，并發(fā)表了自己的看法：高階自動(dòng)輔助駕駛或有人全自動(dòng)駕駛都可以看到清晰的路線圖，但“完全無(wú)人駕駛看不到完整的邏輯，我甚至認(rèn)為可能需要另尋他路”。

小鵬是國(guó)內(nèi)自動(dòng)駕駛賽道的頭部企業(yè)，何小鵬這一番話的影響力不難推測(cè)。而說(shuō)出這番話之前，何小鵬和余承東的口水仗，早就引發(fā)了外界關(guān)于AEB效果、各種技術(shù)路線孰優(yōu)孰劣以及道路安全保障的一系列爭(zhēng)論。

放眼海外，情況也不樂(lè)觀。今年8月，美國(guó)舊金山政府一度放寬了自動(dòng)駕駛商業(yè)化運(yùn)營(yíng)限制，谷歌旗下的Waymo和前面提到的Cruise都大受鼓舞，紛紛表示這是“一個(gè)偉大的進(jìn)程”。但在放開(kāi)限制僅僅一個(gè)月之后，Cruise收到的安全投訴就大幅飆升，不少學(xué)者、議員都要求重啟限制。

而在AI大模型這個(gè)新風(fēng)口冒起之后，也占用了大廠的資源，削減自動(dòng)駕駛投入已經(jīng)被提上日程。

今年6月，百度宣布對(duì)內(nèi)部組織架構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，智能駕駛事業(yè)群（IDG）旗下的智能交通事業(yè)部被劃分給智能云事業(yè)群（ACG），被視為是加大大模型投入、削減自動(dòng)駕駛預(yù)算的信號(hào)。而在更早的時(shí)候，百度IDG首席產(chǎn)品架構(gòu)師郭陽(yáng)、集度汽車智能駕駛負(fù)責(zé)人王偉寶先后被爆離職，也引發(fā)了外界對(duì)其人才流失的擔(dān)憂。

從2017年百度Apollo成立算起，自動(dòng)駕駛這個(gè)風(fēng)口也火了快七年了。大廠和自動(dòng)駕駛的七年之癢如期而至，陣痛在所難免。能否熬過(guò)這個(gè)寒冬，要看大廠的信心還能堅(jiān)持多久。

風(fēng)口幻滅一瞬之間還是早有預(yù)兆？

風(fēng)口到底是怎么起來(lái)，又為什么會(huì)一夜幻滅，是一個(gè)沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)答案的問(wèn)題。

或許只能用那句老話來(lái)解釋：幸福總是相似的，不幸之人卻各有各的問(wèn)題。上面這些倒在2023年或正在崩潰的賽道，有的是遭遇不可抗力影響，比如經(jīng)濟(jì)大環(huán)境衰落、政策的變化，但更多是因?yàn)樽陨淼娜毕荨蟓h(huán)境和政策的變化可以是一夕之間，內(nèi)部的問(wèn)題大都是由來(lái)已久。

換句話說(shuō)，風(fēng)口破裂往往是有跡可循的。

首先，跑得太快不是一件好事。

由于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的流量紅利越來(lái)越少，幕后的資本也好，站在臺(tái)前的巨頭們也好，想找到新增長(zhǎng)點(diǎn)都越來(lái)越難，也不愿意放過(guò)任何一個(gè)可能的機(jī)會(huì)，繼而發(fā)展到盲目加大投入炒作風(fēng)口。但風(fēng)口是炒起來(lái)了，高樓越搭越華麗，根基不穩(wěn)遲早要跨：比如元宇宙和共享辦公從風(fēng)口興起開(kāi)始到破滅，始終沒(méi)找到合理的變現(xiàn)方式。

一味靠資本輸血茍延殘喘，則會(huì)被資本裹挾，喪失主動(dòng)權(quán)之余也早晚會(huì)激化雙方矛盾，最終只能讓局面加速失控。

比如被字節(jié)收購(gòu)之后的PICO，放棄了原有的貴精不貴多研發(fā)路線，開(kāi)始追求產(chǎn)品快速迭代、追求更高的出貨量，花費(fèi)大量資金搭建銷售、運(yùn)營(yíng)等團(tuán)隊(duì)，最終導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況急劇惡化。

墨茉點(diǎn)心局和虎頭局這兩個(gè)案例更是典型，在疫情期間花大價(jià)錢在北京、上海、廣州等一線城市開(kāi)店搞擴(kuò)張，希望炒高單店估值、謀求更大融資額，卻加速了自身資金鏈的斷裂。

凡事最忌過(guò)猶不及。每個(gè)行業(yè)都有自己的發(fā)展節(jié)奏，盲目炒作風(fēng)口，無(wú)異于殺雞取卵。

其次，良性競(jìng)爭(zhēng)有助于進(jìn)步，但惡性內(nèi)卷只會(huì)損人又害己。

正如上文所說(shuō)，直播電商、線下折扣店、新消費(fèi)當(dāng)下面臨的窘境，都和激烈的內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)脫不開(kāi)關(guān)系。以直播電商為例，頭部主播想搶流量，要以犧牲品牌方的利益為代價(jià)，這種低價(jià)內(nèi)卷顯然是無(wú)法長(zhǎng)久的，反而會(huì)破壞原有的價(jià)格體系，制造更混亂的局面。

最后，逆勢(shì)很難逆襲，順流而行才是最合理的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。

這兩年從天堂一路跌至谷底的新消費(fèi)，完美詮釋了這條鐵律。新消費(fèi)的興起，順應(yīng)消費(fèi)升級(jí)的熱潮、網(wǎng)紅營(yíng)銷的誕生和消費(fèi)貸、分期付款的普及，讓消費(fèi)者敢于超前消費(fèi)、提前滿足。但由于經(jīng)濟(jì)大環(huán)境承壓，消費(fèi)降級(jí)、理性消費(fèi)已經(jīng)成為新的主流，鐘薛高、蕉下、花西子等品牌卻未能順應(yīng)時(shí)勢(shì)作出改變，自然會(huì)被時(shí)代淘汰。

雪崩時(shí)，沒(méi)有一片雪花是無(wú)辜的。許多風(fēng)口看似是一夜隕滅，實(shí)則內(nèi)部早已腐爛不堪、警鐘長(zhǎng)鳴，只不過(guò)忙于在前線沖鋒陷陣的企業(yè)、資本們從未重視這些預(yù)警信號(hào)。

任何一個(gè)風(fēng)口，都是機(jī)遇與挑戰(zhàn)共存的。下一個(gè)倒下的會(huì)是誰(shuí)？那些看起來(lái)最不可能的答案，往往也會(huì)成為最終的答案。

剩下的風(fēng)口：誰(shuí)能觸底反彈、誰(shuí)會(huì)跌下神壇？

這個(gè)年代從來(lái)不缺風(fēng)口。元宇宙和新消費(fèi)倒下了，AI大模型站了起來(lái)；這一邊線下折扣店和直播電商弄得一地雞毛，那一邊會(huì)員制商超越來(lái)越紅火。

然而，歷史總是驚人相似的。如今正值巔峰、大紅大紫的風(fēng)口們，可能也有正在潛伏的危機(jī)——AI大模型、生物醫(yī)藥、機(jī)器人等，就分別有各自的問(wèn)題。元宇宙、新消費(fèi)、共享辦公這些風(fēng)口破滅的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，值得后來(lái)者提高警惕。

近段時(shí)間鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的OpenAI宮斗事件，表明資本和AI企業(yè)對(duì)技術(shù)安全和商業(yè)化存在很大矛盾。

初創(chuàng)團(tuán)隊(duì)和投資人的矛盾無(wú)日無(wú)之，正如上文所說(shuō)，幾年那幾個(gè)破滅的風(fēng)口、倒下的公司，或多或少都與這種內(nèi)部分歧有關(guān)。雖然上面這些案例，但矛盾導(dǎo)致的結(jié)果是一致的：資本和初創(chuàng)團(tuán)隊(duì)難以共存甚至一方直接出走，要么融資凍結(jié)、資金難以為繼，要么偏離原有發(fā)展路線。

如今OpenAI也卷入宮斗漩渦，難免讓人對(duì)AI產(chǎn)業(yè)的未來(lái)增加一絲擔(dān)憂。畢竟訓(xùn)練AI大模型的成本更高、初創(chuàng)企業(yè)更依賴資本的輸血，核心技術(shù)壁壘和商業(yè)化難度都很高，雙方的權(quán)力爭(zhēng)奪當(dāng)然會(huì)十分激烈。

此外，各行各業(yè)都來(lái)湊大模型的熱鬧，也可能造成大模型供過(guò)于求和資源浪費(fèi)。

李彥宏在上個(gè)月舉行的西麗湖論壇上表示，人類進(jìn)入AI時(shí)代的標(biāo)志不是生產(chǎn)很多大模型，而是開(kāi)發(fā)更多基于大模型的原生應(yīng)用。這番話當(dāng)然有打廣告的嫌疑，畢竟百度就是AI原生應(yīng)用的忠實(shí)擁躉。但李彥宏對(duì)基礎(chǔ)大模型供過(guò)于求的擔(dān)憂，也不無(wú)道理。

統(tǒng)計(jì)顯示，截止今年10月底國(guó)內(nèi)注冊(cè)發(fā)布的大模型接近240個(gè)，上半年結(jié)束時(shí)才不到80個(gè)。大模型要發(fā)展下去，終究要扎根實(shí)體經(jīng)濟(jì)、落地為應(yīng)用。如果各家企業(yè)只顧研發(fā)基礎(chǔ)大模型而不考慮實(shí)際應(yīng)用問(wèn)題，火爆一時(shí)的“千模大戰(zhàn)”難保會(huì)落得一地雞毛。

值得欣慰的是，歷經(jīng)2023年的陣痛之后，那幾個(gè)拉響警報(bào)的行業(yè)已經(jīng)意識(shí)到問(wèn)題的嚴(yán)重性，陸續(xù)做出改變。吸取前人教訓(xùn)的新風(fēng)口們，相信也會(huì)提高警惕。

一方面，行業(yè)內(nèi)部在進(jìn)行自我凈化，重塑競(jìng)爭(zhēng)秩序。11月，零食很忙和趙一鳴零食宣布合并，由零食很忙創(chuàng)始人晏周出任新集團(tuán)董事長(zhǎng)，兩個(gè)頭部品牌選擇報(bào)團(tuán)取暖，無(wú)疑會(huì)加速行業(yè)洗牌、加劇馬太效應(yīng)，淘汰掉實(shí)力不濟(jì)的玩家。

另一方面，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也開(kāi)始發(fā)力，加強(qiáng)監(jiān)督、引導(dǎo)。雙11前夕，直播電商之都杭州發(fā)布了《直播電商產(chǎn)業(yè)合規(guī)指引（征求意見(jiàn)稿）》，日后將重點(diǎn)監(jiān)控主播和品牌互掐、強(qiáng)迫二選一、價(jià)格壟斷等行為。

亡羊補(bǔ)牢，為時(shí)不晚。直播電商也好，線下折扣店也罷，都還沒(méi)到徹底崩潰的地步，往后也還有潛力可以挖掘，最重要的是及時(shí)撥亂反正。

寫在最后

“充分認(rèn)識(shí)客觀條件的限制，充分認(rèn)識(shí)自身能力的限制，謹(jǐn)小慎微地在有限范圍內(nèi)活動(dòng)，這是賺錢的訣竅?！?/p>

這番話出自11月底逝世的投資大師查理·芒格之口，是其眾多為后世追捧、被無(wú)數(shù)追隨者奉為圭臬的投資哲學(xué)中不太起眼的一條，卻道出了最樸素的真理。然而，對(duì)于現(xiàn)在的投資人、企業(yè)來(lái)說(shuō)，謹(jǐn)慎和理性已成為最稀缺的品質(zhì)。

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)商業(yè)世界的改造是方方面面，其中一個(gè)顯著的變化，可以歸結(jié)為一個(gè)“快”字：一個(gè)風(fēng)口從萌芽到爆發(fā)的周期加快了，因?yàn)橘Y本都等不及收割韭菜；一個(gè)企業(yè)的發(fā)展速度要快，不然資本就會(huì)轉(zhuǎn)向你的同行；一個(gè)產(chǎn)品、服務(wù)的上線/迭代速度更要快，否則用戶就會(huì)被競(jìng)品搶走……

最終，似乎所有人只能陷入追風(fēng)口——風(fēng)口破滅——再尋找下一個(gè)風(fēng)口的循環(huán)。當(dāng)然也有不少行業(yè)、企業(yè)成功站穩(wěn)腳跟，走向健康發(fā)展之路，但更多被資本催熟“偽風(fēng)口”，只能在燒光投資人的資金、耗盡運(yùn)氣后快速走向破滅——就如同它起飛時(shí)那么快。

這些年見(jiàn)證了那么多風(fēng)口起起落落，作為主角的資本、巨頭、初創(chuàng)企業(yè)們，會(huì)摒棄“唯快不破”的思維，變得謹(jǐn)慎和理性一些嗎？

答案仍是未知的，畢竟要能成功追逐風(fēng)口，獲得的將是難以計(jì)量的巨大收益，沒(méi)有多少人能抵擋住誘惑。

正如查理·芒格所說(shuō)，“人們總是算計(jì)太多，而思考太少”，利益當(dāng)前，競(jìng)爭(zhēng)壓力爆棚的企業(yè)們很難一直保持清醒。坐看風(fēng)口來(lái)了又去，或許才是這個(gè)世界的常態(tài)。