穩(wěn)住了！運(yùn)營商云業(yè)務(wù)增長率止跌！

工信部發(fā)布了“2023年1－8月份通信業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況”，1－8月份，電信業(yè)務(wù)收入累計(jì)完成11417億元，同比增長6.2%，6.2%這個(gè)增速已經(jīng)持續(xù)了三個(gè)月，大概率全年增長率就在這個(gè)水平上下了。

這是符合當(dāng)前電信業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)的，畢竟國內(nèi)今年發(fā)展主要預(yù)期目標(biāo)是：國內(nèi)生產(chǎn)總值增長5%左右，電信業(yè)作為先導(dǎo)性行業(yè)，略微領(lǐng)先于GDP增幅，又表達(dá)出電信業(yè)當(dāng)前面臨的增長乏力問題，這比較合理。

整體增長拉動(dòng)力方面，以云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心等為核心的新興業(yè)務(wù)的拉動(dòng)力最強(qiáng)，達(dá)3.5%，而固定寬帶業(yè)務(wù)次之，拉動(dòng)力為1.1%，而移動(dòng)數(shù)據(jù)流量業(yè)務(wù)收入早已陷入低速增長，對(duì)收入增長的拉動(dòng)力僅為0.2%。語音業(yè)務(wù)收入則持續(xù)回落，在電信業(yè)務(wù)收入中占比已跌至7.8%。

而值得欣喜的是，8月份云計(jì)算業(yè)務(wù)收入增長率終于出現(xiàn)止跌的勢(shì)頭了！大家可以看下圖感受一下——

從上圖的趨勢(shì)線可以看到，從今年1月份開始，運(yùn)營商云業(yè)務(wù)的增長率開始瀑布式地下跌，從去年底的118.2%，跌至69.8%、58%、50.7%、46.6%、38.1%、35.5%，然后最新的1-8月份是35.4%，終于算是穩(wěn)住了下跌的勢(shì)頭。

為什么今年運(yùn)營商云業(yè)務(wù)增長率突然出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)性的下跌呢？

很多人解釋說是因?yàn)榻?jīng)過過去兩年的爆發(fā)式增長，運(yùn)營商云業(yè)務(wù)已經(jīng)形成了一定的規(guī)模，基數(shù)越來越大的情況下，增長率下滑是正常的事情。

這種說法有一定道理，畢竟大象快跑的難度比豹子快跑的難度更大，但是，問題在于，下滑的勢(shì)頭太猛了，從年初120%，到69%，到35%，增長率可謂是跳水式地下滑。

我們可以拿阿里云歷年的增長率來做一個(gè)對(duì)比——從2016-2023財(cái)年（這幾年阿里云開始明顯下滑）的增長率，分別為：137.53%、120.7%、100.96%、84.48%、61.99%、50.24%、24.03、3.53%，雖然下降勢(shì)頭是非常明顯，但下滑的趨勢(shì)控制得還是比較好的，每年下滑20%左右，這樣的曲線就比較符合市場發(fā)展邏輯。

當(dāng)然，你仍然可以說，阿里云的發(fā)展本身跟市場的關(guān)系密切相關(guān)，但運(yùn)營商云為了爭奪時(shí)間窗口、為了形成可立足的市場規(guī)模，過去兩年處于跨越式的、非正常的發(fā)展階段，所以今年收入增長率才會(huì)出現(xiàn)斷崖式，這個(gè)觀點(diǎn)我是不認(rèn)同的。

我們可以看一下，三大運(yùn)營商云在年初時(shí)給今年制定的目標(biāo)是怎么樣的——

天翼云，年初高調(diào)宣稱今年?duì)I收將超千億，以22年579億元的營收算，今年增長率要達(dá)到72.7%，才可能達(dá)成目標(biāo)。

移動(dòng)云，年初宣布未來三年沖刺1500億營收目標(biāo)，以22年503億元的營收算，未來三年的復(fù)合增長率要達(dá)到45%，客觀來說，雖然這個(gè)增長率也明顯高于當(dāng)前行業(yè)平均水平，但結(jié)合其自身的能力和資源稟賦來看，移動(dòng)云的目標(biāo)還是相對(duì)理性客觀，也是最有可能實(shí)現(xiàn)的。

聯(lián)通云，年初工作會(huì)上明確，將推動(dòng)2023年聯(lián)通云收入繼續(xù)保持高速增長，成為云計(jì)算領(lǐng)軍企業(yè)。什么叫“繼續(xù)保持高速增長”呢？22年聯(lián)通云增長率是121%，是要保持這個(gè)速度增長嗎？顯然不太現(xiàn)實(shí)，到下半年，聯(lián)通云修正了說法，提出了全年500億的收入目標(biāo)，以22年361億元的營收，要達(dá)到500億元，增長率也必須在38.5%以上。

所以，從三大運(yùn)營商年初制定的目標(biāo)來看，它們對(duì)于今年運(yùn)營商云業(yè)務(wù)的增速突然出現(xiàn)的斷崖式下跌是意想不到的，是意料之外。

增速下滑有沒有問題，隨著規(guī)模增長，增速下滑本身是正?，F(xiàn)象，但是增速下滑太快，而運(yùn)營商對(duì)此并沒有做好準(zhǔn)備，這就有問題了。

從阿里云的情況可以看到，下滑一旦出現(xiàn)，要實(shí)現(xiàn)趨勢(shì)的逆轉(zhuǎn)就非常困難，運(yùn)營商在云計(jì)算上肯定是有雄心的，從這幾年運(yùn)營商的資源投入上就能看出這一點(diǎn)，運(yùn)營商在云計(jì)算上的資源投入是指數(shù)級(jí)增長的，從通用算力，到智能算力，到超算算力，都在砸錢開展部署，如果未來云業(yè)務(wù)的收入增長持續(xù)下滑，甚至陷入滯漲泥淖，那收入和支出就會(huì)出現(xiàn)巨大的“剪刀差”，長此以往，云業(yè)務(wù)可能將淪為“累贅”。

慶幸的是，從當(dāng)前勢(shì)頭上看，運(yùn)營商云業(yè)務(wù)增長率開始止跌！

期待盡快重拾升勢(shì)！