服務(wù)器供應(yīng)鏈走向碎片化，預(yù)估2023年ODM東南亞SMT產(chǎn)能比重約23%

美系云端服務(wù)業(yè)者（CSP）為規(guī)避國際形勢風(fēng)險因素，已陸續(xù)于2022年下旬開始布局東南亞地區(qū)的SMT產(chǎn)線（Server主板生產(chǎn)線）。據(jù)TrendForce集邦咨詢調(diào)查，臺系服務(wù)器ODM包含廣達(dá)（Quanta）、富士康（Foxconn）、緯創(chuàng)（Wistron；含緯穎）與英業(yè)達(dá)（Inventec）以泰國、越南、馬來西亞等地為生產(chǎn)據(jù)點(diǎn)，預(yù)估2023年上述地區(qū)產(chǎn)能約占23%，至2026年將接近5成。

TrendForce集邦咨詢表示，廣達(dá)因地緣關(guān)系，圍繞著Google與Celestica，于泰國廠區(qū)建立了數(shù)條生產(chǎn)線，以期達(dá)到客戶黏著的最佳布局；富士康則沿用既有越南河內(nèi)的舊廠區(qū)翻新，以及美國境內(nèi)的威斯康辛工廠予以客戶調(diào)度；緯創(chuàng)與緯穎則陸續(xù)在馬來西亞興建組裝廠與SMT產(chǎn)線；英業(yè)達(dá)目前與廣達(dá)布局類似，預(yù)期2024年將在泰國興建SMT產(chǎn)線，于2024年下旬正式進(jìn)入服務(wù)器主板生產(chǎn)。

CSP欲掌控供應(yīng)鏈核心，AI服務(wù)器供應(yīng)鏈傾向碎片化

TrendForce集邦咨詢認(rèn)為，供應(yīng)鏈變遷并非僅是避開國際形勢風(fēng)險，更重要的是提升對于高單價關(guān)鍵物料的掌控度，包含CPU、GPU等較關(guān)鍵的材料。由于目前生成式AI、大規(guī)模語言模型（LLM）的需求顯著增溫，供應(yīng)鏈備貨也逐季攀升，伴隨今年上半年需求走揚(yáng)，CSP針對供應(yīng)鏈的調(diào)度將變得格外謹(jǐn)慎。

從各CSP來看，以Google為首的自研TPU machine，其研發(fā)核心與供應(yīng)鏈主導(dǎo)均落在Google手上，且生產(chǎn)重鎮(zhèn)也圍繞在泰國自己的產(chǎn)區(qū)，只是在人力調(diào)度、排產(chǎn)計劃仍仰賴ODM外，其余物料Google仍自己掌握。為避免供應(yīng)鏈斷鏈情況再發(fā)生，Microsoft、Meta與AWS除了要掌握供應(yīng)鏈調(diào)度的彈性外，也讓系統(tǒng)整合廠（System Integrator）加入ODM的生產(chǎn)行列，以更分散、細(xì)致的方式統(tǒng)籌執(zhí)行項(xiàng)目。

Meta方面，初期仰賴直接采購服務(wù)器整機(jī)，其中Intel Habana系統(tǒng)是最早打入Meta的，因其網(wǎng)頁型server的CPU多為Intel半導(dǎo)體訂制（semi-custom）版本，而根據(jù)系統(tǒng)優(yōu)化程度，Meta認(rèn)為Habana是最直接可以銜接的方案。值得一提的是，Meta始自去年才開始分包ODMs執(zhí)行Metaverse項(xiàng)目，而今年則因生成式AI布局，也開始大舉采用NVIDIA的解決方案。