電驅(qū)動(dòng)，外資Tier 1絕不會(huì)束手就擒

對于新能源汽車來說，由驅(qū)動(dòng)電機(jī)、電機(jī)控制器以及減速器所組成的電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)，是整車重要的核心零部件系統(tǒng)，和傳統(tǒng)內(nèi)燃機(jī)時(shí)代的發(fā)動(dòng)機(jī)與變速箱的動(dòng)力總成擁有同等重要的地位。

但是根據(jù)蓋世統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，在國內(nèi)排名前十的驅(qū)動(dòng)電機(jī)供應(yīng)商中，中國本土企業(yè)占據(jù)了絕對優(yōu)勢。

如下表所示，這是今年1至6月中國新能源乘用車市場驅(qū)動(dòng)電機(jī)供應(yīng)商TOP10榜單。

數(shù)據(jù)來源：蓋世汽車

榜單前十企業(yè)分析

當(dāng)前，國內(nèi)新能源汽車行業(yè)處在一個(gè)快速增長的過程中。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在剛剛過去的7月，國內(nèi)新能源汽車銷量達(dá)到78萬輛，同比增長31.6%；今年1至7月，國內(nèi)新能源汽車銷量達(dá)到452.6萬輛，同比增長41.7%。新能源汽車銷量的快速增長，意味著對于電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)需求數(shù)量的持續(xù)增加。

在國內(nèi)排名前十的電驅(qū)動(dòng)企業(yè)中，我們可以從兩個(gè)維度來分析：

1.中國本土企業(yè)占據(jù)了榜單的絕大多數(shù)。無論從企業(yè)數(shù)量，還是從裝機(jī)量來看，領(lǐng)先優(yōu)勢都非常明顯。除了特斯拉、尼得科以及合資的聯(lián)合電子外，剩下的都是本土企業(yè)。中國車企在新能源汽車上領(lǐng)跑全球，也帶動(dòng)了我們自己的電驅(qū)動(dòng)企業(yè)占盡了先機(jī)，在規(guī)模體量和技術(shù)上完全不輸給國外同行。

2.主機(jī)廠附屬的電驅(qū)動(dòng)企業(yè)上榜數(shù)量較多。當(dāng)前，大部分電驅(qū)動(dòng)企業(yè)都是圍繞整車企業(yè)而布局的。雖然不少電驅(qū)動(dòng)企業(yè)和車企名稱不太相同，但是其實(shí)質(zhì)上是背靠各家國內(nèi)主流車企，像比亞迪旗下的弗迪動(dòng)力、蔚來系的蔚來動(dòng)力科技、威睿電動(dòng)則屬于吉利系。至于特斯拉，更是三電系統(tǒng)全面自研。相比較而言，第三方單獨(dú)的電驅(qū)動(dòng)企業(yè)在榜單上的存在感暫時(shí)沒有非常強(qiáng)。

自研或逐步讓位第三方

在新能源汽車發(fā)展初期，國內(nèi)整車企業(yè)很難找到比較成熟且具有一定性價(jià)比優(yōu)勢的電驅(qū)動(dòng)方案。在這種情況下，自研成為不少車企的首要選擇。這樣不僅能夠確保電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)和整車匹配減少阻隔，同時(shí)也能夠幫助整車企業(yè)慢慢孵化出新的業(yè)務(wù)單元。但是從長遠(yuǎn)來看，電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)由第三方零部件企業(yè)來擔(dān)綱將是大勢所趨。

從技術(shù)上來看，未來電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)對于集成化程度的要求更高。從輕量化設(shè)計(jì)、提升傳動(dòng)效率、到采用800V高壓、扁線、油冷直至使用碳化硅技術(shù)，都需要大量的投資。此外，電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)需要承擔(dān)更多的功能，功能上的多合一將司空見慣。以比亞迪元plus八合一為例，其將VCU/BCU/PDU/DC-DC/0BC/MCU/電機(jī)/減速器八大部件集成在一起，這種做法將最大程度提升系統(tǒng)的綜合效率，降低體積和重量。

這時(shí)候，整車企業(yè)很難再投入大量的資源以及精力到電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)上，相反整車企業(yè)更傾向于將資源投向自動(dòng)駕駛、智能座艙等領(lǐng)域。由于整車的戰(zhàn)略意義遠(yuǎn)高于電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)，所以車企必然慢慢會(huì)將電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)剝離開。

從整個(gè)行業(yè)來看，市場也需要幾家擁有較強(qiáng)能力的電驅(qū)動(dòng)企業(yè)來作為領(lǐng)頭羊。如上文所說，進(jìn)一步做好電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)需要大量投資，以求在很多前瞻技術(shù)上尋求突破，而這樣的投入只有后期發(fā)揮出更大的規(guī)模效應(yīng)才能攤薄前期的投入，找到一個(gè)在性能和成本上的最優(yōu)解。因此尋找第三方電驅(qū)動(dòng)解決方案才是最為經(jīng)濟(jì)的業(yè)務(wù)模式。

外資電驅(qū)動(dòng)企業(yè)將奮起直追

對于外資零部件公司來說，它們無論如何是不會(huì)放棄國內(nèi)這個(gè)達(dá)到千億級(jí)的零部件市場的。

電驅(qū)動(dòng)乃至整個(gè)三電系統(tǒng)是中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈崛起的一個(gè)縮影。在上半場，國內(nèi)企業(yè)占盡了先機(jī)，成為如今全球新能源汽車市場上不容小覷的一股力量。而隨著國外車企以及絕大部分Tier 1開始逐步轉(zhuǎn)型，新一輪的競爭也即將拉開帷幕。是國內(nèi)企業(yè)能夠利用自己的先發(fā)優(yōu)勢，在技術(shù)以及規(guī)模體量繼續(xù)保持領(lǐng)先？還是外資企業(yè)能夠后發(fā)制人，利用過往技術(shù)上的積累實(shí)現(xiàn)彎道超車？目前還有待觀察，但是外資Tier 1持續(xù)在電驅(qū)動(dòng)領(lǐng)域布局也是不爭的事實(shí)。

包括采埃孚、博格華納、舍弗勒等傳統(tǒng)全球驅(qū)動(dòng)領(lǐng)域Tier 1都在通過收購與整合等各種方法來提升電驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)在公司內(nèi)的地位。

以采埃孚為例，其已經(jīng)將乘用車傳動(dòng)技術(shù)事業(yè)部和電驅(qū)動(dòng)事業(yè)部進(jìn)行合并，從而能夠?yàn)榭蛻趄?qū)動(dòng)更加完整的電驅(qū)動(dòng)技術(shù)解決方案。有數(shù)據(jù)顯示，目前采埃孚光電驅(qū)動(dòng)事業(yè)部就手握超過300億歐元的訂單。對于很多暫時(shí)不具備電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)研發(fā)能力的跨國車企來說，采埃孚這樣的傳統(tǒng)供應(yīng)商依然是值得信賴的可靠的合作伙伴。雖然它們在中國市場上并不處于一個(gè)領(lǐng)先地位，但是在方興未艾的全球新能源汽車市場上，它們?nèi)匀皇怯懈偁幜Φ膶κ帧?/p>

舍弗勒的做法比較值得關(guān)注。它不僅早在2018年就成立了電驅(qū)動(dòng)事業(yè)部，專注在電驅(qū)動(dòng)領(lǐng)域，隨后更是不僅在上海設(shè)立了針對中國市場的電驅(qū)動(dòng)研發(fā)中心，同時(shí)還將全球的輪轂驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)全球總部及研發(fā)中心遷至中國。立足中國，輻射全球成為舍弗勒比較鮮明的一個(gè)特點(diǎn)。從另一個(gè)角度來看，只要能夠在競爭激烈的中國新能源汽車市場上站穩(wěn)腳跟，同樣也將有助于其在德國、歐洲乃至全球市場上去獲得更多的訂單。

在電驅(qū)動(dòng)領(lǐng)域，中國本土企業(yè)憑借率先發(fā)力，尤其是不少電驅(qū)動(dòng)企業(yè)從本土整車企業(yè)孵化出來的先天優(yōu)勢，在國內(nèi)市場占據(jù)了比較大的市場份額。但是在全球市場上，國內(nèi)電驅(qū)動(dòng)企業(yè)相比于電池企業(yè)，成績并不顯眼。如何獲得更多跨國車企巨頭的訂單，將是下一個(gè)階段中國電驅(qū)動(dòng)企業(yè)的主要任務(wù)之一。而作為傳統(tǒng)的全球Tier 1，它們必然不會(huì)束手就擒，將電驅(qū)動(dòng)這個(gè)千億級(jí)市場的蛋糕拱手送給中國企業(yè)。

下一階段，究竟是中國電驅(qū)動(dòng)企業(yè)順利進(jìn)軍海外市場，實(shí)現(xiàn)全球布局？還是以采埃孚、舍弗勒為代表的全球Tier 1強(qiáng)勢反擊，奪回自己的市場份額？將成為新能源汽車行業(yè)一個(gè)比較大的看點(diǎn)，值得我們拭目以待。