中國臺灣半導(dǎo)體風(fēng)向有變

無論是IC設(shè)計及相關(guān)服務(wù)，還是晶圓代工，或是封裝測試，中國臺灣地區(qū)的廠商、技術(shù)和競爭力在全球都處于第一梯隊，而且對外依賴度很高，是典型的外向型半導(dǎo)體經(jīng)濟，畢竟，相對于其產(chǎn)出能力，島內(nèi)的半導(dǎo)體產(chǎn)品和服務(wù)市場需求很有限。

近期，中國臺灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會（TSIA）引用工研院產(chǎn)科國際所預(yù)估數(shù)據(jù)，預(yù)測今年中國臺灣地區(qū)半導(dǎo)體業(yè)產(chǎn)值同比將大幅衰退12.1%，與今年2月預(yù)測的衰退5.6%相比，更加悲觀。細(xì)分領(lǐng)域，預(yù)計IC設(shè)計業(yè)產(chǎn)值將衰退12.7%，IC制造業(yè)衰退10.8%，其中晶圓代工衰退9.2%，存儲與其它芯片制造業(yè)衰退28.7%，IC封裝業(yè)衰退19.1%，IC測試業(yè)衰退12.9%。

如此大幅度地衰退，在中國臺灣地區(qū)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展史上是罕見的，之所以如此，重要原因自然是全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)持續(xù)低迷，短期內(nèi)難以回暖。對于2023年的半導(dǎo)體業(yè)增長情況，各大機構(gòu)都給出了悲觀數(shù)據(jù)，例如，Gartner預(yù)測今年全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)營收將同比下降11%，還有更悲觀的機構(gòu)和知名分析師認(rèn)為衰退幅度可能會達到20%。

全球產(chǎn)業(yè)形勢不好是今年中國臺灣地區(qū)半導(dǎo)體業(yè)大幅下滑的重要原因，不過，在筆者看來，這不是唯一的原因，還有一點很重要，那就是中國臺灣地區(qū)半導(dǎo)體產(chǎn)品和服務(wù)向島外輸出的去向，發(fā)生了很大變化，這在很大程度上影響著該地區(qū)半導(dǎo)體業(yè)的整體發(fā)展態(tài)勢。

下面看一下中國臺灣地區(qū)前幾年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況，據(jù)工研院產(chǎn)科國際所統(tǒng)計，2018年，中國臺灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值年增長率為6.4%（當(dāng)年全球增長13.7%），2019年，全球產(chǎn)值增長率為負(fù)，同比衰退了12%，而中國臺灣地區(qū)逆勢增長了1.7%，2020年，中國臺灣地區(qū)半導(dǎo)體業(yè)產(chǎn)值同比增長20.9%，是當(dāng)年全球6.8%的3倍多，2021年，全球半導(dǎo)體業(yè)產(chǎn)值同比增長了26.2%，中國臺灣地區(qū)的增速更猛，高達26.7%，2022年，中國臺灣地區(qū)半導(dǎo)體業(yè)同比增長約19.7%。

可見，在過去動蕩的4年里，無論全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)是漲是跌，中國臺灣地區(qū)一直都保持正向增長態(tài)勢，而到了2023年，卻出現(xiàn)了大幅下滑，除了全球經(jīng)濟大環(huán)境之外，中國臺灣地區(qū)半導(dǎo)體業(yè)與美國的關(guān)系不可忽視。

近期，韓國媒體businesskorea發(fā)表了一篇報道，涉及中國臺灣半導(dǎo)體產(chǎn)品出口到美國的變化情況。根據(jù)美國國際貿(mào)易委員會 (ITC) 的數(shù)據(jù)，在美國進口的半導(dǎo)體產(chǎn)品份額當(dāng)中，來自中國大陸的占比從2018年的30.2%下降到了2022年的11.7%，從2003到2018年，中國大陸一直占據(jù)美國進口半導(dǎo)體產(chǎn)品數(shù)量的頭把交椅，但2022年跌至第四位。在這幾年當(dāng)中，來自于中國臺灣的半導(dǎo)體產(chǎn)品份額則從9.5%飆升至19.2%，其排名從第四位躍升至第一位。在快速增長的集成電路產(chǎn)品中，美國從中國臺灣的進口量增長了 119%，從 18.4 億美元增至 40.3 億美元。

也就是說，中國臺灣半導(dǎo)體產(chǎn)品出口對美國市場的依賴度大幅增加。

全產(chǎn)業(yè)鏈向歐美日傾斜

不止對美國，中國臺灣電子半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)對中國大陸以外市場的依賴度都在增加。

典型代表就是臺積電和聯(lián)電，晶圓代工是中國臺灣地區(qū)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的重心，而全球排名前三的臺積電和聯(lián)電的動向，對島內(nèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展影響深遠(yuǎn)。

近幾年，受美國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)政策影響最大的非臺積電莫屬了，首先是來自中國大陸的大客戶華為訂單消失，當(dāng)然，臺積電的先進制程（7nm、5nm）產(chǎn)能不愁買家，失去的華為訂單很快就被幾大客戶補上了。受到美國對華半導(dǎo)體政策影響，臺積電南京廠的16nm制程產(chǎn)能難以擴展，28nm新產(chǎn)線建設(shè)也移到了日本和歐洲，再加上在美國新建的5nm及未來3nm晶圓廠，迫于國際貿(mào)易形勢轉(zhuǎn)變，臺積電的島外新產(chǎn)能拓展重心從前些年的中國大陸，轉(zhuǎn)向了美日歐等傳統(tǒng)發(fā)達國家和地區(qū)，這肯定不是該晶圓代工龍頭2019年之前的發(fā)展策略?？梢哉f，臺積電的整體產(chǎn)線布局顯得有些“擰巴”，開始進入“振蕩期”，對其營收和毛利率的影響恐怕會越來越明顯。

聯(lián)電方面，同樣受到美國對華半導(dǎo)體政策的影響，該公司在中國大陸的幾家合資晶圓廠業(yè)務(wù)拓展受到較大影響，近兩年，聯(lián)電在其它國家和地區(qū)的業(yè)務(wù)拓展正在加速，特別是日本和新加坡，是該公司拓展的重點。進入2023年以來，聯(lián)電深化日本和新加坡業(yè)務(wù)的消息頻頻傳來，例如，自從2022年2月宣布在新加坡Fab 12i廠擴建一座新晶圓廠后，便開始啟動建廠作業(yè)，新廠第一期的月產(chǎn)能規(guī)劃為3萬片12英寸晶圓，預(yù)計將在2024年底量產(chǎn)。目前，聯(lián)電在新加坡的F12i P3廠規(guī)劃量產(chǎn)28nm和22nm制程芯片，總投資金額為50億美元，未來，聯(lián)電將把新加坡Fab 12i廠規(guī)劃成先進特殊制程研發(fā)中心。

聯(lián)電在日本的業(yè)務(wù)也在加速前進，最近，聯(lián)電日本子公司USJC與日本電裝（DENSO）合作建設(shè)的12英寸專線生產(chǎn)的IGBT進入量產(chǎn)階段，預(yù)計2025年每月產(chǎn)能達到10000片晶圓。USJC是聯(lián)電2019年完全收購富士通半導(dǎo)體旗下位于日本三重縣桑名市的12英寸晶圓廠后成立的。

近兩年，業(yè)界一直在傳聯(lián)電將在日本新建晶圓廠，聯(lián)電官方否認(rèn)了這些傳聞。然而，由于聯(lián)電在中國大陸的晶圓廠業(yè)務(wù)受美國政策的影響較大，再加上這兩年不斷拓展亞洲其它地區(qū)業(yè)務(wù)，聯(lián)電在日本的發(fā)展恐怕不止目前的這些。

在談到地緣政治是否影響客戶評估供應(yīng)鏈穩(wěn)定性這一話題時，聯(lián)電官方表示，公司在中國大陸、中國臺灣、新加坡和日本等地都有生產(chǎn)據(jù)點，具備多元分散產(chǎn)能優(yōu)勢，與客戶合作也能有更多的選擇。聽起來業(yè)務(wù)分布很平均，但從目前的情況來看，聯(lián)電與臺積電的業(yè)務(wù)拓展方向基本相同，都是在向美國希望的市場和地區(qū)進發(fā)。

以上談的是晶圓代工業(yè)，下面看一下IC設(shè)計和相關(guān)服務(wù)業(yè)。

中國臺灣地區(qū)的IC設(shè)計業(yè)整體水平僅次于美國，IC設(shè)計服務(wù)水平也排在全球前列。近兩年，其IC設(shè)計服務(wù)業(yè)對美國的依賴度也在增加。以ASIC設(shè)計服務(wù)大廠創(chuàng)意和世芯為例，特別是世芯，2022年HPC相關(guān)業(yè)務(wù)貢獻業(yè)績比重超過八成，先前在美中角力的環(huán)境中，曾受到客戶被美方政策箝制的沖擊，但從去年開始，美國云端服務(wù)大客戶的AI芯片設(shè)計服務(wù)訂單適時接棒，對世芯業(yè)績的貢獻很大。

不止半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，下游的EMS和OEM企業(yè)對美國的依賴度也在增加。例如，中國臺灣地區(qū)的服務(wù)器芯片和代工大廠信驊、緯穎、廣達等，受全球服務(wù)器市場需求下滑影響，近期的業(yè)績表現(xiàn)不太好。

信驊是遠(yuǎn)端服務(wù)器管理芯片（BMC）廠商；緯穎是現(xiàn)階段中國臺灣地區(qū)最專注于服務(wù)器代工的廠商；廣達涉及業(yè)務(wù)較廣，涵蓋筆電、服務(wù)器、消費類電子產(chǎn)品代工，也是云端服務(wù)器一哥，相關(guān)營收占比高達四成。

受整體市場需求疲軟影響，不只是現(xiàn)在，這三家廠商對下半年的預(yù)期也不樂觀。

作為服務(wù)器代工廠，數(shù)據(jù)中心、云計算和AI是未來的業(yè)務(wù)發(fā)展重點，以緯穎為例，該公司表示，2023年的重點在于產(chǎn)能擴張，在總體經(jīng)濟環(huán)境不景氣的情況下，要持續(xù)改進生產(chǎn)效率。放眼未來，云端產(chǎn)業(yè)與AI服務(wù)器長期需求仍將增長，會持續(xù)投資數(shù)據(jù)中心技術(shù)。

在全球范圍內(nèi)，最大的數(shù)據(jù)中心和云計算服務(wù)器消費市場是美國和中國大陸，而在美國的打壓和限制下，中國大陸的相關(guān)業(yè)務(wù)拓展難度很大，特別是相關(guān)系統(tǒng)設(shè)備所需的高端芯片，難以從美國廠商那里購買，短期內(nèi)又不能自給自足，使得高性能服務(wù)器業(yè)務(wù)拓展難度很大。因此，未來幾年，中國臺灣地區(qū)服務(wù)器代工廠商恐怕難以拿到太多大陸客戶的訂單，只有將更多精力轉(zhuǎn)向美國市場。在可預(yù)見的未來，中國臺灣地區(qū)的這些廠商對美國市場的依賴度也會增加。

結(jié)語

綜上，中國臺灣地區(qū)電子半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)對中國大陸的依賴度在降低，而對美國市場的依賴度在增加。也就是在這一轉(zhuǎn)換和過渡時期，中國臺灣地區(qū)的半導(dǎo)體業(yè)總體產(chǎn)值在2023年恐將迎來罕見的大幅下滑，具體數(shù)字在本文開篇部分已有詳細(xì)介紹。

在美國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)政策的影響下，中國臺灣相關(guān)產(chǎn)業(yè)不得不進行調(diào)整，甚至是轉(zhuǎn)型，在這個過程當(dāng)中，難免會有陣痛，要如何渡過，并在未來面對新局面時依然保持競爭力，當(dāng)?shù)卣推髽I(yè)界需要深入考慮了。

對于這種局面，臺積電董事長劉德音表示，美國加強了對半導(dǎo)體設(shè)備、原材料出口管控，過去半導(dǎo)體零組件在中國大陸制造的生態(tài)可能發(fā)生轉(zhuǎn)變，中國臺灣電子、機械、塑化相關(guān)產(chǎn)業(yè)具有發(fā)展?jié)摿?，要更好地發(fā)揮與半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)間的協(xié)同效應(yīng)，政府應(yīng)主導(dǎo)建構(gòu)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。

劉德音表示，為了維持長期的競爭優(yōu)勢，在基礎(chǔ)科學(xué)與前瞻研究部分，必須有更多鼓勵研發(fā)創(chuàng)新的經(jīng)費與資源投入，同時，必須發(fā)展產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)上游的關(guān)鍵自主技術(shù)，提高先進半導(dǎo)體設(shè)備和高端材料的本地生產(chǎn)能力。

作者：暢秋